耀坤液压深交所主板IPO提交注册拟募集资金8.09亿元

中国上市公司网讯 12月8日，深交所官网显示，江苏耀坤液压股份有限公司(以下简称“耀坤液压”)IPO审核状态变更为“提交注册”。

公司基本情况

核心业务与市场地位：专注于液压元件及零部件的研发、生产和销售，核心产品包括油箱、硬管和金属饰件，广泛适配挖掘机等工程机械主机设备。2022-2024年，其油箱和液压硬管产品在中国工程机械市场占有率稳居国内前三，同期行业产品营业收入在液压行业重点联系企业中位列前十，还获评“中国工程机械零部件供应商100强”。合作客户覆盖卡特彼勒、沃尔沃等国际巨头，以及徐工集团、柳工集团等国内龙头，且斩获过多家客户颁发的优秀供应商奖项。

技术与资质实力：作为高新技术企业和江苏省专精特新中小企业，其技术实力突出。截至2025年6月30日拥有96项授权专利，另有专利信息累计达153条，还持有4条软件著作权。公司建有江苏省工程机械装备动力系统关键零部件工程技术研究中心等多个研发平台，其生产的低椭圆度高可靠性工程机械用耐高压钢制油管入选江苏省重点推广新技术新产品目录。同时积极主导和参与行业标准制定，是《液压传动硬管总成》行业标准牵头起草单位、《工程机械高压油管用焊接钢管》国家标准共同起草单位。

经营与财务概况：近年公司资产规模稳步增长，2022-2024年末资产总额从9.93亿元逐步增至12.37亿元，2025年6月末进一步达到13.01亿元，资产负债率持续下降，2025年6月末母公司资产负债率仅11.59%，财务结构较为稳健。不过业绩呈波动下滑态势，2022-2024年营业收入从7.07亿元降至6.43亿元，净利润从1.42亿元降至1.15亿元;2025年上半年实现营业收入3.65亿元，净利润6745.21万元，整体保持盈利状态。

对外布局与合规资质：对外投资布局8家企业，且控制其中6家，包括100%控股的徐州耀坤液压有限公司、江阴市宏仁机械有限公司等，为产能扩张和业务延伸奠定基础。此外，公司拥有24个资质证书和63项行政许可，具备自营和代理各类商品及技术进出口的资质，同时持有8条商标信息，为业务拓展和品牌建设提供了保障。

发行概况

股票基础信息：本次拟发行的股票类型为人民币普通股(A股)，每股面值1.00元。公开发行股票数量不超过2814.83万股，且不涉及原股东公开发售股份，全部为新股发行。若按此发行数量计算，发行后公司总股本将不超过11254.83万股，本次发行股份占发行后总股本的比例不低于25%。

募集资金相关：本次发行拟募集资金约8.09亿元，资金用途规划清晰。其中6.59亿元将投入徐州耀坤液压有限公司液压元件及零部件生产建设项目(一期)，用于扩充产能;0.8亿元专项用于研发中心建设，助力技术创新与产品升级;剩余0.7亿元则用于补充流动资金，以优化公司现金流状况，保障日常经营的稳定运转。

发行中介机构：本次IPO的保荐人(主承销商)为广发证券股份有限公司，负责推进发行相关核心工作;立信会计师事务所(特殊普通合伙)承担审计工作，国浩律师(上海)事务所负责处理法律相关事务，上海申威资产评估有限公司则负责本次发行涉及的评估事宜。

上市意义

解决资金瓶颈，支撑业务拓展

本次上市拟募集的8.09亿元资金有着明确用途，能针对性解决公司当前发展的资金需求。其中6.59亿元投入的徐州液压元件及零部件生产建设项目(一期)，既能扩大油箱、硬管等核心产品产能以应对市场需求增长，还能承接现有部分瑕疵房产涉及的产能，解决产能相关的潜在问题;0.8亿元的研发中心建设投入可完善研发体系，助力前沿技术和产品的探索;0.7亿元补充流动资金则能优化现金流，降低营运风险，保障日常经营稳定，为公司业务持续推进筑牢资金根基。

提升品牌影响力，助力市场扩张

登陆深交所主板这一资本市场平台，本身就是对公司实力的权威认可，能显著提升其在液压元件及零部件领域的品牌知名度和公信力。此前公司已进入卡特彼勒、徐工集团等全球主流工程机械主机厂商的供应体系，上市后可凭借更高的品牌认可度，进一步开拓其他知名主机制造商，同时借助现有合作客户的全球化布局，更好地拓展海内外市场，进而提高自身在行业内的市场份额。

完善治理结构，推动规范运营

上市后公司需遵循资本市场的严格监管要求，且已按相关法规建立起包含股东大会、董事会及各类专门委员会的治理架构。后续还将持续完善治理机制，形成权力机构、决策机构、监督机构和管理层相互制衡的运营模式。这种规范化的治理不仅能提升公司管理效率，减少经营中的不规范风险，还能增强投资者和合作伙伴的信任，为公司长期稳定发展提供制度保障。

增强竞争优势，巩固行业地位

液压行业对技术和产能要求较高，耀坤液压的油箱、硬管产品虽已位居国内市场前三，但行业竞争仍较为激烈。上市后，充足的资金支持能加速其技术研发和产能扩张，而研发的持续投入可助力公司保持技术领先性，参与更多国家标准和行业标准的制定。同时，规模化生产和规范运营能进一步降低成本、提升产品质量，强化其在行业中的领先优势，巩固“中国工程机械零部件供应商100强”的行业地位。

拓宽融资渠道，增强抗风险能力

上市前公司的融资渠道相对有限，而成为上市公司后，除本次IPO募资外，未来还可通过增发股票、发行债券等多元化资本市场工具募集资金，应对行业周期波动带来的经营压力。例如面对此前业绩波动、客户集中度较高等风险时，更充足的资金和更灵活的融资方式，能帮助公司调整经营策略、拓展客户群体，降低单一经营风险对公司的冲击。

上市历程

前期筹备阶段：2020年11月6日，原江阴市液压油管有限公司完成股份制改造，整体变更为江苏耀坤液压股份有限公司，这为其后续冲击上市奠定了主体架构基础。2022年7月，公司率先在证监会披露招股书，正式开启IPO相关筹备推进工作。

审核受理与问询阶段：2023年3月2日，耀坤液压向深交所递交的招股书获得受理，其计划在主板上市;当月3月24日，该IPO就进入问询阶段。同年5月12日，深交所恢复其发行上市审核，后续耀坤液压分别于6月6日、7月4日两次针对审核问询函作出回复。7月27日，深交所发出审核中心意见落实函，此后公司持续推进相关回复工作。

过会后的停滞与恢复：2024年1月16日，耀坤液压及相关中介机构集中回复了审核中心意见落实函等相关文件;1月25日，公司顺利通过深交所上市审核委员会的审议。不过，恰逢此后证监会收紧IPO、推出IPO新政，耀坤液压的上市进程陷入停滞。直至2024年12月27日，公司递交更新版本的财务数据，其IPO审核状态恢复为“上市委会议通过”。

提交注册阶段：2025年12月8日，在过会近1年11个月后，耀坤液压终于向深交所主板提交了注册申请，其IPO审核状态变更为“提交注册”，距离最终上市仅差注册环节的相关程序落地。同日，公司披露了上市保荐书(注册稿)等关键文件。