翔楼新材定增回复问询 拟募集资金1亿元

中国上市公司网讯 3月10日，深交所官网显示，苏州翔楼新材料股份有限公司(证券代码：301160，证券简称：翔楼新材)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行方式：向特定对象发行A股股票

发行对象：公司控股股东、实际控制人钱和生及其全资控股的苏州和升控股有限公司，二者各认购50%，以现金全额认购。

发行规模：发行200万股，募资总额10,030.00万元(1.003亿元)。

发行价格：50.15元/股，定价基准日为第三届董事会第二十七次会议决议公告日，不低于定价基准日前20个交易日均价的80%。

募集资金用途：本次募集资金扣除发行费用后，全部用于补充公司流动资金，满足日常经营周转需求，优化财务结构。

股份锁定：

本次认购股份：自发行结束之日起18个月内不得转让。

发行前已持有的股份：自发行完成之日起18个月内不得转让(同一实控人下主体间转让除外)。

股权变化：发行后，钱和生直接及间接合计持股比例由31.31%提升至32.50%，控制权稳定。

定增问询回复中主要涉及的内容

一、融资必要性与合理性（核心争议）

监管质疑：公司账面货币资金充裕(2025年9月末约2.6亿元)、资产负债率低(22.66%)，且连续大额分红(2022-2024年累计分红约2.56亿元)，为何仍需定增补流1亿元。

回复要点

资金缺口测算：未来三年业务扩张、安徽生产基地建设等带来约2.4亿元营运资金缺口，本次募资1亿元仅覆盖部分需求，规模合理。

分红与融资不冲突：分红基于历史盈利与股东回报，定增用于未来发展，符合“理性融资”要求。

实控人全额认购：钱和生及和升控股各认购50%，彰显信心，且认购资金为自有资金+银行借款，无质押、无违规。

股权结构：发行后实控人持股由31.31%升至32.50%，控制权稳定，锁定18个月符合规定。

二、业绩增长与行业影响（新能源汽车、轻量化）

业绩表现：2022-2025年1-9月营收、扣非净利润持续增长，毛利率稳定在21.60%-25.75%。

新能源汽车影响：

公司产品(精冲钢)用于座椅滑轨、调角器、齿毂等结构/功能件，对强度、硬度要求极高，无法被铝合金等轻量化材料替代。

单车精冲钢用量国内12-15kg、发达国家20-22kg，新能源车渗透率提升无重大不利影响，反而拓展新应用场景。

原材料价格波动：上游特钢坯料供应稳定，公司具备成本传导能力，毛利率未出现大幅波动。

三、财务与资产质量（供应商、应收、存货、在建工程）

供应商集中度：前五大供应商占比高，主要为宝钢等大型钢厂，符合行业惯例，供货稳定、质量可控。

应收账款：期后回款良好，前三年末回款比例超99.9%，坏账计提充分。

存货：库龄集中在1年以内，期后销售顺畅，跌价准备计提充分。

在建工程：安徽“精密高碳合金钢带项目”总投资9.22亿元，截至2025年9月末投入69.07%，核算准确、转固及时、账实相符。

四、发行合规性与信息披露

认购对象：实控人及其全资公司，不存在利益输送、代持等情形。

资金来源：自有资金+银行借款，合法合规，无质押、无违规使用募集资金情况。

信息披露：确认所有信息真实、准确、完整，无应披露未披露事项。

五、募投项目与前次募投

本次募投：全部用于补充流动资金，用于日常经营、项目投入，优化财务结构。

前次募投：安徽基地项目进展顺利，不存在重大不利变化，不影响本次发行。

产业政策：主营精密合金材料符合国家产业政策，节能、环保、审批手续齐全。