北汽蓝谷定增回复问询 拟募集资金60亿元

中国上市公司网讯 10月17日，上交所官网显示，北汽蓝谷新能源科技股份有限公司(股票简称：北汽蓝谷，股票代码：600733)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行对象：为包括公司控股股东北汽集团及其控制的关联方福田汽车在内的不超过35名(含35名)符合中国证监会规定条件的特定对象。

发行数量：不超过16.72亿股(含本数)。

募集资金金额：不超过60亿元(含本数)，扣除发行费用后的募资净额将投向新能源车型开发项目、AI智能化平台及智驾电动化系统开发项目。

认购价格：定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日发行人股票交易均价的80%，且不低于发行前公司最近一期经审计的每股净资产值。北汽集团和福田汽车不参与本次发行竞价过程，但接受其他发行对象申购竞价结果并与其他发行对象以相同价格认购。

限售期：北汽集团和福田汽车所认购股份自发行结束之日起36个月内不得转让，其他发行对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让。

资金用途：新能源车型开发项目总投资约74亿元，募集资金拟投入50亿元，用于开发极狐、享界品牌多品种、多场景车型。AI智能化平台及智驾电动化项目总投资约14亿元，募集资金拟投入10亿元，用于开发场景化智能座舱软硬件平台、全阶智驾平台等。

定增问询回复中主要涉及的内容

募投项目相关：新能源汽车市场前景广阔，各价格区间市场容量均在扩大，公司所处的A、B、C级别车型市场快速增长，虽当前销量有提升但在售产品较竞争对手少，本次募投项目不新增产能，开发新车型有助于拓展产品谱系，提升竞争力。“AI智能化平台及智驾电动化系统开发项目”技术难点虽存在，但公司已具备相关技术储备，制定了技术方案，实施不存在重大不确定性，研发及产业化风险较小。项目投资符合资本化条件，公司预计未来36个月资金缺口为108.65亿元，本次募集60亿元具有合理性。

财务与经营状况：报告期内公司营业收入逐年增长，但综合毛利率为负且低于同行业，扣非归母净利润持续亏损，主要是新车型上市晚、销量爬坡及市场竞争激烈所致，随着新产品上市及降本增效措施落地，盈利指标已逐步改善。经销收入占比高符合整车行业特点，经销收入真实，销售退回比例低。销售费用随业务规模增长合理变动，研发费用因公司处于转型期，加大研发投入推出新产品，所以资本化率高于同行业。经营活动现金流净额与净利润差异由经营性应收应付项目变动所致，符合实际情况。此外，公司应收账款坏账准备、存货跌价准备计提充分，固定资产规模增加与产能、营收规模匹配。

同业竞争与关联交易：控股股东北汽集团避免同业竞争承诺延期，是因部分下属企业相关资产与业务暂不具备注入上市公司条件。与北京汽车的关联合作生产基于历史车型平台技术及成本效益考虑，定价遵循双方边际贡献五五分成原则，具备公允性，且相关关联交易收入占比已降至5%以内，不会影响公司生产经营独立性。公司与北汽集团财务公司存贷款业务利率与外部银行持平，不存在资金自动划入情形。