微芯生物定增回复问询 拟募集资金9.5亿元

中国上市公司网讯 10月17日，上交所官网显示，深圳微芯生物科技股份有限公司(股票简称：微芯生物，股票代码：688321)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行对象：不超过35名特定投资者，包括符合规定的证券投资基金管理公司、证券公司等法人、自然人或其他机构投资者。

发行方式与定价：采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%。

发行数量：不超过58,125,305股(含本数)，不超过本次发行前总股本的30%。最终发行数量将根据发行竞价结果等因素确定。

募集资金规模与用途：募集资金总额不超过9.5亿元(含本数)，扣除发行费用后拟用于创新药研发项目(拟投入3.5亿元)、彭州微芯原创新药制造基地(一阶段)项目(拟投入3.5亿元)和补充流动资金(拟投入2.5亿元)。

限售期：发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，所衍生取得的股票亦应遵守上述限售安排。

定增问询回复中主要涉及的内容

关于募投项目：创新药研发项目针对多种适应症开展临床试验，是因相关疾病市场规模大，且现有治疗手段存在不足，同时实施有助于突破治疗瓶颈，使更多患者受益，且募集资金主要投向主业。西奥罗尼单药治疗三线及以上小细胞肺癌不再递交上市申请，是因综合考虑临床试验结果等因素，前募延期是受多种客观因素影响，IPO募投项目效益不及预期主要是市场竞争等原因，相关因素对本次创新药研发项目不构成重大不利影响。公司基于现有人员及技术储备等情况，认为创新药研发项目实施及商业化虽有一定风险，但具有可行性，且已充分披露相关风险。彭州微芯原创新药制造基地(一阶段)项目产能规划合理，公司将通过拓展市场、加强客户合作等措施消化产能。

关于融资规模与效益测算：对创新药研发项目各项花费进行了详细测算，入组人数和人均花费与过往及同行业可比项目差异不大，费用测算合理。彭州微芯原创新药制造基地(一阶段)项目单位建筑面积投入金额与过往项目及同行业可比公司接近，资本性支出占比较高，预计税后内部收益率为12.96%，税后静态回收期是9.67年(含建设期)，效益测算合理。

关于经营业绩：2022-2025年一季度公司营业收入整体呈增长趋势，但扣非归母净利润波动较大。南京正大天晴制药有限公司对西达本胺专利提出无效宣告请求，目前公司案涉专利维持有效，即便极端情况发生，对公司业绩影响也较小。公司与海正药业终止西格列他钠片推广合作后，销售模式变更，药品销量持续增长，相关会计处理符合规定，未对生产经营和募投项目造成重大不利影响。公司研发投入资本化比例与同行业可比公司无重大差异，销售费用增长是因西格列他钠处于新药导入期，市场推广投入大，且与收入变动趋势匹配，销售业务合规。业绩波动主要受收入结构变动、研发和销售费用较高以及偶发性资产减值损失等影响，未来随着销售规模扩大，相关影响将逐渐减弱。

关于资产与负债：公司货币资金和借款余额较高，是源于日常资金周转需要等，且存款和借款余额与利息收支匹配，不存在资金占用情形。在建工程不存在应转固未及时转固的情形，应收账款坏账准备计提政策符合规定，存货跌价准备计提充分，整体资产负债结构合理，风险可控。

关于财务性投资：公司未将成都安信国生微芯医药健康股权投资基金合伙企业(有限合伙)认定为财务性投资，依据充分。自本次发行相关董事会决议日前六个月起至今，公司无实施或拟实施的财务性投资及类金融业务的情况，最近一期末未持有金额较大、期限较长的财务性投资情形。