林平发展上交所主板IPO提交注册 拟募集资金12亿元

中国上市公司网讯 12月13日，上交所官网显示，安徽林平循环发展股份有限公司(以下简称“林平发展”)IPO审核状态变更为“提交注册”。

公司基本情况

核心业务与产品：公司主营业务聚焦包装用瓦楞纸和箱板纸的研发、生产与销售，构建了“废纸回收-热电联产-绿色造纸”的资源综合利用模式。核心产品为“林平”牌A级高强瓦楞原纸和箱板纸，规格覆盖80-160克重，这些产品是瓦楞纸箱的核心原材料，广泛应用于物流运输、工业品包装、消费品包装等刚需领域。2024年箱板纸收入占主营业务收入的71.03%，是核心盈利来源，当年其箱板纸产量位居全国第九。

生产与技术实力：公司现有原纸设计产能115万吨/年，2024年实际产量达101.97万吨，拥有5条主要生产线，可生产多种宽幅原纸。技术方面，累计取得多项专利，还参与起草1项行业国家标准，采用DCS自动化控制系统等智能设备，围绕低克重纸品开发、节能降耗等领域形成多项核心技术。同时斩获“绿色工厂”“安徽省清洁生产示范企业”等多项环保相关荣誉，通过废纸利用、污水回用、沼气发电等工艺实现资源循环利用。

行业与区域地位：公司是安徽省最大的高档包装纸生产企业之一，2024年原纸产量在安徽省内占比达35.65%，区域优势显著。在全国市场中，它跻身年产100万吨以上的30家造纸企业之列，2024年其瓦楞原纸市场占有率0.97%，箱板纸市场占有率2.36%，位列全国造纸企业产量前30名，2025年5月还被列入农业产业化国家重点龙头企业名单。

业绩表现：2022-2024年及2025年上半年，公司营业收入分别为28.79亿元、28.00亿元、24.85亿元、12.24亿元;净利润分别为1.54亿元、2.12亿元、1.53亿元、0.91亿元。2024年业绩波动主要因台风灾害导致停产及资产损失，2025年上半年盈利能力稳步增强。

发行概况

发行及总股本规模：本次拟公开发行股票数量不超过1885.37万股，且全部为新股发行，不涉及老股转让。其中公开发行新股数量不低于本次发行后总股本的25%，待发行完成后，公司总股本将不超过7541.48万股。

发行价格与日期：截至目前，每股发行价格和预计发行日期均尚未确定，招股说明书中对应位置以空白标注，后续需等待公司发布正式发行公告明确。

拟上市地点：公司此次IPO的目标上市地点为上海证券交易所主板。

募集资金相关：本次拟募集资金12亿元，所募资金将全部投入两个项目，分别是年产90万吨绿色环保智能制造新材料项目(二期)以及年产60万吨生物基纤维绿色智能制造新材料项目，以此实现产能倍增并向高附加值新材料领域延伸。

保荐与承销安排：本次发行的保荐人(主承销商)为国联民生证券承销保荐有限公司，该次IPO的保荐代表人为李凯、黄庆，这也是国联民生证券承销保荐有限公司2025年保荐成功的第4单IPO项目。

上市意义

助力企业自身实现跨越式发展：

破解产能瓶颈并强化成本优势：上市募集的12亿元资金将全部投入两大产能项目，项目达产后公司总产能将从115万吨/年翻倍至235万吨/年。这样的规模化扩张既能有效解决当前产能不足的问题，还能强化成本控制能力，同时通过优化产品结构、提高高端产品占比，增强应对行业价格波动的能力。

拓宽融资渠道并优化财务状况：造纸行业属于资金密集型行业，设备购置、基地建设等都需大量长期资金。上市后公司可借助资本市场获得稳定的直接融资渠道，改变过往依赖传统融资的模式，进而优化财务结构，提高抗风险能力，为后续技术研发、业务拓展储备充足资金。

完善治理与吸引优质人才：上市后公司需遵循规范的信息披露制度，这会推动其在内控管理、财务透明化、风险防控等方面实现系统性升级。同时，上市带来的品牌影响力提升，能帮助企业建立更完善的人才晋升机制，吸引行业内优质的生产、研发和管理人才，优化人才梯队，为长期发展注入动力。

推动造纸行业格局优化升级：当前国内造纸行业企业数量众多，但市场集中度有待提升，2024年行业前五名企业合计产量占比仅36.73%。林平发展上市后产能和规模大幅提升，行业排名有望前移，其示范效应会加速行业资源向规模化、规范化企业集中。此外，公司的“废纸利用—热电联产—绿色造纸—污水处理”闭环模式，以及募投项目聚焦的绿色智能制造方向，能为行业树立绿色发展标杆，推动更多同行探索环保生产路径，契合行业环保政策与能耗管控的发展要求。

带动地方经济与社会协同发展：林平发展是安徽宿州萧县的重点企业，上市后的产能扩张和项目建设会直接创造更多就业岗位。同时其循环经济模式能高效利用当地及周边区域的废纸等资源，带动上下游废纸回收、物流运输等相关产业发展。而且公司此前就有产业帮扶、投资地方农村商业银行等助力地方发展的举措，上市后企业实力增强，将能更好地履行社会责任，为地方经济增长和社会和谐发展提供更多支撑。

上市历程

2025年6月25日，林平发展冲击上交所主板的IPO申请正式获得上交所受理，标志着其境内上市进入实质审核环节。

2025年7月23日，该IPO进入问询阶段，审核问询重点聚焦于业绩稳定性、税收优惠依赖、关联交易合规性以及新增产能消化能力等关键问题，之后公司在11月完成了两轮问询回复，对相关质疑作出回应。

2025年12月4日，林平发展挂网招股说明书(上会稿)，同时上交所明确其IPO将于12月11日上会审核。

2025年12月11日，林平发展顺利通过上交所上市审核委员会2025年第61次审议会议审核，其上市进程取得关键突破性进展。

2025年12月13日，上交所官网显示林平发展主板IPO已提交注册，此时招股说明书同步更新为注册稿，接下来只需等待证监会履行相应注册程序，后续待完成注册后，公司将披露发行价格、发行日期等关键信息并推进最终上市工作。