神州细胞定增回复问询 拟募集资金9亿元

中国上市公司网讯 10月16日，上交所官网显示，北京神州细胞生物技术集团股份公司(股票简称：神州细胞，股票代码：688520)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行股票种类和面值：境内上市的人民币普通股(A股)，每股面值人民币1.00元。

发行方式和时间：全部采用向特定对象发行A股股票的方式，在中国证监会同意注册后的有效期内择机发行。

发行对象及认购方式：发行对象为公司控股股东拉萨爱力克，其以现金方式认购本次发行的股票，拟认购金额不超过人民币90,000万元(含本数)。

发行价格：定价基准日为公司第三届董事会第二次会议决议公告日，发行价格为36.00元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。

发行数量：不超过25,000,000股(含本数)，未超过发行前公司总股本的30%。最终数量上限以中国证监会同意注册的发行数量上限为准。

募集资金用途：募集资金总额不超过90,000万元(含本数)，扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。

限售期：拉萨爱力克认购的股票自发行结束之日起十八个月内不得转让，因公司分配股票股利等情形所衍生取得的股票亦应遵守上述锁定安排。

定增问询回复中主要涉及的内容

募资必要性及资金来源：公司处于成长期，生物药和疫苗领域研发资金需求大，产品营收无法完全满足资金需求，且截至2025年6月30日，累计未弥补亏损达38.63亿元，资产负债率97.03%，募资有助于补充营运资金、保障研发投入并降低经营与财务风险。控股股东拉萨爱力克自有资金约4.4亿元，包括历年分红及交易性金融资产，自筹资金拟通过金融机构借款，华能贵诚信托拟提供不超6亿元融资额度。

发行合规性及股价分析：本次发行已履行相关决策程序和信息披露义务，符合规定。发行定价基准日为2025年6月6日，自定价以来股价上涨与行业发展及公司业绩趋势相符，与可比公司走势基本一致，主要受二级市场及创新药行业行情影响，不存在损害上市公司和中小股东权益的情形。

前募项目情况：2020年首发募投项目变更后，非资本性支出占比99.52%。部分子项目结项并变更，是为提高资金使用效率，结合政策及公司战略为研发提供资金，募集资金使用管理合规。

经营情况分析：核心产品安佳因受集采影响，2025年1-6月销售收入同比下降37.99%，毛利率因集采略有下降但仍较高。研发费用近一年及一期下降，因多款产品管线结束III期临床试验或进入随访尾声。销售费用逐年上升，因新产品上市，公司扩大销售团队、加大业务推广力度。对外捐赠主要为关爱血友病患者，会计处理合规。

资产负债情况说明：货币资金与利息收入、利息支出与借款规模匹配，无资金占用。应收账款账龄结构良好，坏账准备计提充分。新冠疫苗产品存货跌价准备计提合理。无形资产增加因研发技术增长，与采购金额匹配。虽借款规模增加，但公司已建立风险管控机制，偿债风险可控。

与石药集团合作情况：公司与石药集团合作终止，相关款项由递延收益转为营业外收入符合会计准则，对公司经营未产生重大不利影响。