宝武碳业IPO过会 将于深交所创业板上市

中国上市公司网讯 8月24日，宝武碳业科技股份有限公司(以下简称“宝武碳业”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所创业板上市。

据悉，宝武碳业本次拟发行股份不超过250,000,000股，占发行后总股本的比例不低于25.00%。本次拟募集资金301,221.44万元，主要用于湛江钢铁基地宝化湛江4万吨/年混合法苯酐项目、兰州10万吨负极材料项目、补充流动资金。

公开资料显示，宝武碳业主要从事焦油精制产品、苯类精制产品与碳基新材料的研发、生产和销售，以及焦炉煤气净化服务等业务。宝武碳业的主要产品为：1、焦油精制产品，包括炭黑、沥青、针状焦及其他油类副产品等;2、苯类精制产品，包括纯苯、甲苯、二甲苯等;3、碳基新材料，包括碳纤维及其复合材料、负极材料、石墨电极等。

宝武碳业是全球规模领先的焦油加工企业，具备从焦油、粗苯等原材料延续至多种碳基新材料的全流程、全产业链的生产及加工能力。截至2023年7月，宝武碳业已具备约211万吨焦油加工能力、20万吨苯加氢生产能力、15.3万吨针状焦、52.6万吨改质沥青生产能力。在碳基新材料领域，宝武碳业已具备1万吨碳纤维、10万吨石墨电极以及2.3万吨负极材料生产能力。公司聚焦高科技、高附加值产品，大力投入自主研发，以先进生产工艺和核心技术形成差异化竞争优势。宝武碳业获得了多项荣誉和资质，并主持或参与30余项国家和行业标准的编写工作。近年来，公司在深耕焦油精制产品、苯类精制产品的同时，还积极开拓碳基新材料业务，逐步形成以碳纤维及其复合材料、石墨电极、锂离子电池负极材料等产品为核心的产业布局。

上市委现场问询问题

1.关联交易问题。 根据发行人申报材料，报告期内发行人关联采购金额分别为 275,257.76 万元、 472,161.49 万元、766,975.47 万元，占当期营业成本比例分别为 51.36%、50.35%、54.89%;关联销售金额分别为 101,452.40 万元、 98,344.52 万元、124,400.68万元，占当期营业收入比例分别为17.74%、9.25%、 8.14%。

请发行人： ( 1) 结合原材料供应合作模式、关联采购原材料金额占同类原材料采购金额比例等情况，说明发行人原材料采购是否存在对关联方的重大依赖，是否影响业务独立性; ( 2) 说明关联交易的必要性、合理性和公允性，以及未来为减少关联交易的具体措施和预期效果。同时，请保荐人发表明确意见。

2.经营业绩问题。 根据发行人申报材料， 2023 年 1 至 6月，发行人营业收入预计较 2022 年同期下降 13.55%至 10.79%，扣非后归母净利润预计较 2022 年同期下降 79.79%至 74.73%。请发行人：结合主要产品销量及售价、原材料市场价格波动、存货减值损失等情况，说明 2023 年上半年利润大幅下滑的原因，相关不利因素是否消除，经营业绩是否存在进一步下滑风险，发行人持续经营能力是否发生重大不利变化。同时，请保荐人发表明确意见。

3.碳基新材料业务问题。 根据发行人申报材料，发行人 2021 年起新增碳基新材料业务收入，主要产品包括碳纤维、石墨电极和负极材料。 2021 年和 2022 年，碳基新材料业务毛利占主营业务毛利比例分别为 28.04%和 13.79%。 2021 年、2022 年、 2023 年上半年，碳基新材料业务毛利率分别为 26.25%、 11.39%、 -9.78%。

请发行人：结合产品核心技术、在研项目以及同行业可比公司等情况，说明发行人碳基新材料业务核心技术在行业内的先进性，主要产品是否具备市场竞争力，毛利率是否存在持续下降风险。同时，请保荐人发表明确意见。

深圳证券交易所

上市审核委员会

2023年8月24日