电科蓝天IPO过会 将于上交所科创板上市

中国上市公司网讯 12月16日，上交所官网显示，中电科蓝天科技股份有限公司(以下简称“电科蓝天”或公司)首发申请获上交所通过，拟于上交所科创板上市。

据悉，电科蓝天本次公开发行股票数量不超过39,080.00万股且不低于17,370.00万股，占发行后总股本的比例不超过20%且不低于10%。公司本次拟使用募集资金150,000.00万元，主要用于宇航电源系统产业化(一期)建设项目 。

公开资料显示，电科蓝天坚持以“先进电源服务国家、绿色能源造福人类”为宗旨，以“引领电能源技术及产业发展”为主责，在电能源领域深耕数十年，致力于成为中国先进电能源系统解决方案和核心产品的供应商。公司主要从事电能源产品及系统的研发、生产、销售及服务，拥有发电、储能、控制和系统集成全套解决方案，产品应用领域实现深海(水下1公里)至深空(距地球2.25亿公里)广泛覆盖。

公司是中国化学与物理电源行业协会理事长单位，在电能源领域有着深厚的技术积淀，实际应用经验丰富，研发创新能力突出，部分关键领域引领世界前沿。公司拥有高效砷化镓空间太阳电池阵技术、高效薄膜砷化镓太阳电池技术、高可靠长寿命空间锂离子电池组技术等11项核心技术，多项核心技术达到国际领先或国际先进水平。截至2025年6月30日，公司已获授权专利367项，其中发明专利141项，实用新型专利215项，外观设计专利11项。

上市委会议现场问询的主要问题

1.请发行人代表结合我国商业航天发展趋势、市场空间、竞争格局、以及公司在手订单和毛利率变动等情况，说明发行人在商业航天领域宇航电源业务业绩增长的可持续性。请保荐代表人发表明确意见。

2.请发行人代表结合天津恒电的股权结构、与天津恒电的采购和销售情况，说明相关关联交易的商业合理性和价格公允性，以及会计处理是否符合《企业会计准则》相关规定。请保荐代表人和会计师代表发表明确意见。

上海证券交易所

上市审核委员会

2025 年 12 月 16 日