中航上大IPO过会 将于深交所创业板上市

中国上市公司网讯 7月28日，中航上大高温合金材料股份有限公司(以下简称“中航上大”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所创业板上市。

据悉，中航上大本次拟发行股份不超过92,966,667股，占发行后总股本的比例不低于25%。公司本次拟募集资金125,000.00万元，主要用于年产8,000吨超纯净高性能高温合金建设项目、补充流动资金。

中航上大主要从事高温及高性能合金、高品质特种不锈钢等特种合金产品的研发、生产和销售，实现了高温合金等国家关键战略材料的高质量、低成本、短周期生产交付，主要产品交付形态为锻棒件、锻扁件、饼锻件、环锻件、轴锻件等自由锻件，公司产品广泛应用于航空航天、燃气轮机及汽轮机、核工程、石油化工等军用及民用领域高端装备的生产制造。

中航上大技术研发实力雄厚。作为国家高新技术企业，公司已取得发明专利34项，实用新型专利31项。自成立以来，公司先后承担51项重大课题，其中国家级科研项目7项，省级科研项目7项。公司自主研发了覆盖高温合金及其他特种合金材料预处理、分级使用管理、高纯净化冶炼和组织均匀性控制等工序的多项自主知识产权和核心技术。目前，公司GH6159、GH4141、GH4738等牌号高温合金已实现了进口替代，产品已通过中国航发集团、航空工业集团等军工集团及其下属单位性能水平检测、质量评审及装机试车，实现批产供货。公司建有河北省企业技术中心、河北省特种合金再生工程技术研究中心、高温合金再生技术与新型变形材料联合实验室、河北省耐腐蚀合金材料重点实验室，是河北省战略性新兴产业重点企业、河北省循环经济示范试点单位、河北省“武器装备关键合金材料保障动员中心”。公司是第三批国家级专精特新重点“小巨人”企业、第三批国家级专精特新“小巨人”企业。

上市委现场问询问题

1、实际控制人资金问题。根据发行人申报材料，2019年至2022年，发行人实际控制人栾东海向张某某购买收藏品、房屋装饰物及用品、家具，合计支出金额为2,151.44万元，委托周某某为其竞拍海外收藏品，支出金额为549.01万元。2015年至2019年期间，为受让发行人股权及对发行人增资，栾东海及其配偶累计对外借款约1.24亿元，截至目前，尚未清偿的借款为2,500万元，已偿还借款资金主要来源于栾东海控制的上大房地产经营所得。

请发行人：(1)说明栾东海存在大额未清偿债务的情况下，仍大额支出购买收藏品的原因及合理性，是否存在通过购买收藏品进行利益输送或商业贿赂的情形;(2)结合上大房地产的经营状况，说明偿还借款资金来源的真实性，是否存在股权代持情形或其他利益安排。同时，请保荐人发表明确意见。

2、毛利率问题。根据发行人申报材料，报告期内发行人高温合金产品毛利率分别为44.07%、45.91%、38.45%，高于同行业可比公司同类产品毛利率均值;高品质特种不锈钢产品毛利率分别为-0.29%、8.07%、2.32%，大幅低于同行业可比公司同类产品毛利率均值。

请发行人：(1)说明高温合金产品毛利率高于同行业可比公司同类产品的原因及合理性;(2)说明高品质特种不锈钢产品毛利率大幅低于同行业可比公司同类产品的原因及合理性，产品成本归集是否清晰、准确。同时，请保荐人发表明确意见。

　　深圳证券交易所

　　上市审核委员会

　　2023年7月28日