锡华科技上交所主板IPO网上路演精彩回放

2025年12月11日，江苏锡华新能源科技股份有限公司(股票简称：锡华科技，股票代码：603248)进行了网上路演。锡华科技董事长、总经理王荣正;锡华科技董事会秘书、财务总监万里;国泰海通保荐代表人何立;国泰海通保荐代表人吴俊等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

锡华科技本次公开发行股票10,000.0000万股，发行价格为10.10元/股，预计募集资金总额为10.10亿元，将用于风电核心装备产业化项目(一期)、研发中心建设项目。

据悉，锡华科技主要从事大型高端装备专用部件的研发、制造与销售，产品结构以风电齿轮箱专用部件为主、注塑机厚大专用部件为辅，是全球行业领先、质量可靠、技术卓越的大型高端装备专用部件制造商。公司产品主要应用于大型风电装备与注塑机领域，公司是国内少数可提供风电齿轮箱专用部件全工序服务的企业，致力于成为新能源风电领域的全球顶尖大型高端装备专用部件制造商，助力国家新能源领域加快发展新质生产力。

公司深耕大型高端装备专用部件行业二十余年，在材料研发、球化孕育、机械加工等环节形成多项核心技术，主要包括大型高端装备部件合金成分配比方案、高强度球墨铸铁件的球化孕育控制技术、大型高端装备部件机加工方案设计技术等，有效保障了公司产品的高强度、高塑性、高精密度与高可靠性。公司风电齿轮箱专用部件产品的技术水平在行业内具有领先优势，可长期适应海上台风、海水腐蚀、高原高寒、荒漠风沙等复杂多变的环境条件。

网上路演推介致辞

锡华科技董事长、总经理王荣正网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!

感谢各位在百忙之中莅临江苏锡华新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市的网上投资者交流会。在此，我谨代表锡华科技全体同仁，向长期关心、支持公司发展的各位投资者、各界朋友致以最诚挚的欢迎和最衷心的感谢!

锡华科技自2001年成立以来，始终深耕大型高端装备专用部件的研发、制造与销售领域，专注于风电装备与注塑机领域核心部件的创新突破。经过多年深耕细作，公司已成长为国内少数可提供风电齿轮箱专用部件全工序服务的龙头企业，先后获评国家级专精特新“小巨人”企业、国家高新技术企业及江苏省认定企业技术中心，技术实力获得权威认可。

在新能源产业蓬勃发展的浪潮中，我们紧跟风机大型化的行业趋势，不断升级风电齿轮箱专用部件的制造技术，产品研发进度始终与市场大功率风电齿轮箱开发保持同步，目前所覆盖的1-22MW风电机组功率范围，在行业内处于领先地位，是风电行业发展新质生产力的重要力量之一。

本次登陆资本市场，是锡华科技发展历程中的重要里程碑。募集资金将应用于公司主义业务，投向“风电核心装备产业化项目(一期)”和“研发中心建设项目”，进一步提高公司机械加工能力和生产效率、缓解产能瓶颈，提升技术创新能力和工艺水平，增强产品的附加值，进而巩固和提高公司在高端装备专用部件行业的市场地位，对公司核心竞争能力的打造具有重要意义。

未来，公司将继续以“成为新能源风电领域全球顶尖大型高端装备专用部件制造商”为目标，在政策与市场的双重驱动下，持续深化技术创新，拓展国内外市场。

我们深知，成为公众公司意味着更大的责任。未来，锡华科技将始终坚持规范治理、透明信息披露，努力以更优的业绩回报广大投资者的信任与支持，为国内能源转型与新能源产业发展贡献更大力量!

再次感谢各位的关注与支持，期待与大家深入交流!谢谢大家!

国泰海通保荐代表人何立网上路演推介致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!

感谢各位参加江苏锡华新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在上海证券交易所主板上市的网上路演。在此我谨代表本次上市的保荐人和主承销商国泰海通证券股份有限公司，向今天所有参加网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

锡华科技主要从事大型高端装备专用部件的研发、制造与销售，产品结构以风电齿轮箱专用部件为主、注塑机厚大专用部件为辅。在二十余年的发展过程中，公司坚持以客户需求为导向，持续完善经营模式，紧紧抓住风电行业的发展机遇，尤其是风电装备大型化的趋势，持续进行技术创新，不断改进和优化产品性能，累计获得授权专利117项，其中发明专利27项。在产品和技术双重优势的加持下，锡华科技与南高齿、弗兰德、采埃孚等全球知名客户建立了长期稳定的合作关系，大部分主要客户与公司合作时间达十年以上。

在与公司长期的合作过程中，我们见证了公司的稳健、规范和成长，也深刻感受了公司管理层深厚的专业能力、丰富的行业经验和前瞻性的战略眼光，国泰海通很荣幸能够为锡华科技这样优秀的企业提供服务。我们相信，以本次发行为契机，公司将实现跨越式发展，并在未来的发展中，依托资本市场，扩大经营规模，提升市场份额，持续为投资者带来丰厚的回报。

锡华科技成功上市后，国泰海通也将继续秉承诚实守信、勤勉尽责的原则，切实履行保荐义务，做好持续督导工作。与此同时，我们真诚地希望通过此次网上交流会，广大投资者朋友们能够更加深入地了解锡华科技，更准确地掌握公司的投资机会和投资价值!

欢迎大家踊跃提问，积极参与申购。最后，预祝锡华科技首次公开发行股票圆满成功!谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问 投资者：领导好，请问国内风电行业发展前景如何?

答 锡华科技王荣正：

您好，中国已成为全球风电市场的主导力量。根据GWEC数据，2024年全球新增风电装机容量为117GW，其中前五大市场分别是中国、美国、德国、印度和巴西，合计占比为80%，其中中国占比为68%。2024年全球新增海上风电装机容量为8GW，其中前四大市场分别是中国、英国、德国和法国，合计占比高达94%，其中中国新增海上风电装机容量市场份额占比达到了62%。根据GWEC预测，未来5年中国风电新增装机容量占全球比重将继续保持在40%以上，未来全球风电市场的发展主要看中国。

我国风电行业发展前景广阔。一方面，政府一如既往地鼓励风电等清洁能源健康发展;另一方面，风电产业链相关企业对风电行业有着良好预期。因此，风电行业预计仍将保持较好的发展态势，风电齿轮箱专用部件在未来仍有较大的需求空间。谢谢!

问 投资者：请问公司在行业中的地位如何?

答 锡华科技王荣正：

您好，公司是全球行业领先、质量可靠、技术卓越的大型高端装备专用部件制造商，深耕行业二十余年，在材料研发、球化孕育、机械加工等环节形成多项核心技术，是国内少数可提供风电齿轮箱专用部件全工序服务的企业。公司产品具有高强度性、高塑性、高精密度与高可靠性特征，可长期适应海上台风、海水腐蚀、高原高寒、荒漠风沙等复杂多变的环境条件，在行业内具有技术领先优势。

公司是全球风电齿轮箱专用部件主要供应商之一，凭借优质稳定的产品质量、强大可靠的试制实力、行业领先的技术水平和高效快速的交付能力，赢得了南高齿、弗兰德、采埃孚等全球排名前列的风电齿轮箱制造企业的广泛认可，并建立了长期稳定的合作关系，大部分主要客户与公司合作时间十年以上，并与德力佳、中车股份等风电齿轮箱行业具有较强竞争力及较高市场地位的优质客户逐步建立了稳定的合作关系。公司先后荣获南高齿供应商质量表现奖与交付可靠奖、弗兰德卓越协作供应商、海天塑机杰出合作伙伴等奖项荣誉。

公司紧跟风电装备大型化的市场趋势，不断升级风电齿轮箱专用部件的制造技术，研发进度始终与市场最大功率产品保持同步，已开发出广泛应用于1MW至22MW陆上和海上风电机组装备的产品，所覆盖风电机组功率范围在行业内处于领先地位，是风电行业发展新质生产力的重要力量之一。2022年度至2024年度，公司在风电齿轮箱专用部件的铸件细分领域全球市场占有率为20%左右，拥有较为领先的市场地位。谢谢!

问 投资者：请问公司的科技创新能力怎么样?

答 锡华科技王荣正：

您好，公司始终将科技创新作为自身发展的核心驱动力，持续投入技术研发攻克工艺难关。2022年至2025年1-6月，公司研发费用金额分别为3,549.72万元、3,338.24万元、4,700.32万元和2,417.38万元，整体呈上升趋势。截至2025年6月30日，公司共有研发人员122名，占公司总人数的6.88%。截至2025年12月4日，公司已拥有117项授权专利，其中发明专利27项。谢谢!

问 投资者：请简要介绍一下未来公司的总体发展战略?

答 锡华科技王荣正：

您好，公司持续致力于大型高端装备专用部件的研发、制造与销售，已凭借产品与技术优势获得行业内全球知名客户的广泛认可，在风电齿轮箱专用部件的细分领域取得较高的市场地位。

未来，公司将继续专注于大型高端装备专用部件领域，坚持以客户需求为导向，紧紧抓住新能源风电行业的发展机遇，通过技术创新和产能扩张持续提升研发能力、拓展产品线和扩大经营规模，充分发挥公司核心竞争优势，为客户提供优质可靠的产品，致力于成为新能源风电领域集研发设计、生产制造和产品销售一体的全球顶尖大型高端装备专用部件制造商。谢谢!

问 投资者：请问公司此次选取的上市标准是什么?

答 国泰海通吴俊：

您好，公司根据《上海证券交易所股票上市规则》的要求，结合企业自身规模、经营情况、盈利情况、估值情况等因素综合考量，选择的具体上市标准为第一项标准：“最近3年净利润均为正，且最近3年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近3年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或营业收入累计不低于15亿元。”

根据立信出具的标准无保留意见的《审计报告》(信会师报字[2025]第ZF11128号)，公司2022年度、2023年度和2024年度归属于母公司股东的净利润(扣除非经常性损益前后孰低)分别为17,869.82万元、16,488.18万元和14,026.02万元，经营活动产生的现金流量净额分别为8,085.33万元、12,269.23万元和6,333.49万元，营业收入分别为94,174.80万元、90,770.06万元和95,478.10万元，公司满足上述上市标准。谢谢!

问 投资者：请介绍一下募集资金投资项目与公司现有业务、核心技术之间的关系?

答 锡华科技万里：

您好，公司自成立以来主要从事大型高端装备专用部件的研发、生产及销售，在风电齿轮箱专用部件、注塑机厚大专用部件等领域拥有二十余年经验，具有较高的技术水平和较好的客户基础。公司本次募集资金均应用于公司主营业务，各投资项目均与公司现有业务密切相关。其中，风电核心装备产业化项目(一期)主要是对公司主营业务中机械加工产能的扩充，研发中心建设项目旨在进一步强化公司的研发能力和可持续发展能力。谢谢!

问 投资者：请说明下募集资金投资项目实施的必要性?

答 锡华科技万里：

您好，本次募集资金投资项目与公司现有业务密切相关，顺应了大型高端装备专用部件主要应用领域的发展趋势。在产品更迭较快的市场环境下，将募集资金应用于设备购置、产品研发、产线自动化水平和产效提高方面，帮助公司突破产能瓶颈、发挥规模效应，优化产品性能、满足市场需求，顺应技术趋势、增强创新能力，降低负债水平、优化资本结构，是实现公司长远发展的主要途径。谢谢!

网上路演结束致辞

锡华科技董事会秘书、财务总监万里网上路演结束致辞

尊敬的各位投资者：

大家好!时间飞逝，江苏锡华新能源科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市的网上路演活动已临近尾声。感谢广大投资者对本次发行的热情关注和踊跃提问，感谢上证路演中心、上海证券报及中国证券网提供的交流平台和优质服务，感谢国泰海通等中介机构为锡华科技发行上市所付出的辛勤努力。

本次发行上市，是公司多年经营发展的阶段性成果，更是公司步入全新发展阶段的起点。在今天的网上交流过程中，有机会与这么多关注锡华科技的投资者朋友深入交流公司的经营管理和发展战略，聆听大家提出的宝贵意见和建议，我们感到十分荣幸。

我们也充分认识到，上市之后，公司将肩负更重要的使命和责任。我们将严格规范公司治理与信息披露，继续专注于大型高端装备专用部件领域，坚持以客户需求为导向，夯实公司可持续高质量发展基础，争取以更优秀的经营业绩回报股东，回馈社会!

由于时间关系，此次网上路演活动即将结束，但锡华科技与投资者之间的沟通是持续和畅通的，欢迎各位投资者通过电话、电子邮件等多种方式与我们保持联系，我们将及时回复大家宝贵的意见或建议，并诚挚希望大家持续关注、监督并支持锡华科技。

祝大家身体健康、事业顺利!再次感谢大家!