广合科技IPO过会 将于深交所主板上市

中国上市公司网讯 7月6日，广州广合科技股份有限公司(以下简称“广合科技”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所主板上市。

据悉，广合科技本次拟发行股份不超过10,000万股，占发行后总股本的比例不低于10%。公司本次拟募集资金91,810.52万元，主要用于黄石广合精密电路有限公司广合电路多高层精密线路板项目一期第二阶段工程、广州广合科技股份有限公司补充流动资金及偿还银行贷款。

公开资料显示，广合科技主营业务是印制电路板的研发、生产和销售，公司印制电路板产品主要定位于中高端应用市场，在产品精度、密度和可靠性等方面具有较高要求，市场布局覆盖“云、管、端”三大板块，产品广泛应用于服务器、消费电子、工业控制、安防电子、通信、汽车电子等领域。

广合科技在印制电路板研发与生产领域积累了丰富经验，并着力深耕于高速PCB领域的研究。公司拥有多项应用于各类服务器PCB 板的核心技术，形成了自主知识产权，并掌握了与之配套的高精度制造工艺。公司“服务器主板用印制电路板”入选国家工业和信息化部办公厅、中国工业联合会组织开展的2022年第七批国家级“制造业单项冠军产品”，公司“大数据服务器套板的核心技术攻关及产业化”项目入选中国电子学会评选的2021 年科技进步三等奖。公司积累了一批优质的客户资源，主要客户包括DELL(戴尔)、浪潮信息、Foxconn(鸿海精密)、Quanta Computer(广达电脑)、Jabil(捷普)、Cal-Comp(泰金宝)、海康威视、Inventec(英业达)、Honeywell(霍尼韦尔)、HP(惠普)、Celestica(天弘)、Flex(伟创力)等。

　　上市委现场问询问题

经营业绩问题。根据发行人申报材料，报告期各期，发行人产品服务器 PCB 销售收入占主营业务收入比例分别为65.87%、69.39%、71.98%;浪潮信息、Dell、鸿海精密属于发行人前五名客户，发行人对前述客户销售产品均包含服务器PCB，但对前述客户毛利率存在较大差异，且报告期各期对同一客户毛利率存在较大波动;发行人对浪潮信息的销售收入分别为27,204.95 万元、32,767.05 万元、14,432.38万元;发行人通过代理商协助销售收入占比分别为56.62%、55.64%、50.62%。

请发行人：(1)结合服务器PCB产品具体类型，说明发行人对前述客户销售服务器PCB的毛利率存在较大差异的原因及合理性，对前述客户毛利率波动较大的原因及合理性;(2)结合市场竞争格局变化、自身竞争优劣势、毛利率波动等，说明2022年对浪潮信息的销售收入下降较大的原因及合理性;(3)结合与代理商的合作历史，说明代理商在销售活动中的作用及对经营业绩稳定性的影响。同时，请保荐人发表明确意见。

　　深圳证券交易所

　　上市审核委员会

　　2023年7月6日