视声智能成功过会 将于北交所上市

中国上市公司网讯 6月27日，广州视声智能股份有限公司(以下简称“视声智能”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

据悉，视声智能本次拟公开发行人民币普通股不超过1,270.00 万股(未考虑超额配售选择权的情况下);不超过1,460.50万股(全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下)。公司本次拟用本次募集资金投入金额15,000.00万元，主要用于视声智能化产业园建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

公开资料显示，视声智能主营智能家居、可视对讲等智能化设备及液晶显示屏及模组的研发设计、生产制造和销售以及配套技术服务，业务覆盖智慧建筑、轨道交通、智能家居、智慧酒店、智慧社区、智慧医疗等应用领域，为客户提供智能家居系统、可视对讲系统产品及一体化的解决方案。公司的主要产品分为智能家居产品、可视对讲产品、液晶显示屏及模组三大类。公司在智能家居产品、可视对讲产品和液晶显示屏及模组供应的基础上，还可以根据客户的实际需求为客户提供完善的智能化解决方案，公司是一家为客户提供建筑智能化解决方案的综合服务商。

审议会议提出问询的主要问题

1.关于业绩增长的合理性。报告期前四年，发行人营业收入波动不大且净利润一直维持在较低水平，盈利能力较弱。但自报告期开始，发行人净利润大幅增长，且增长幅度远超营业收入增幅，请发行人结合产业发展、 行业地位、市场竞争、产品迭代、产品结构、销售模式、 销售份额、 研发创新、下游市场需求、 客户结构、 客户拓展等说明原因和合理性。

2.关于智能家居产品毛利率。根据申报文件，(1) 2020-2022 年度，发行人智能家居的毛利率分别为 64.49%、 56.62%和 56.67%，显著高于同行业可比公司平均水 43.43%、 37.86%、 38.23%。(2)2019-2022年度，发行人智能家居业务毛利率分别为70.54%、64.49%、56.62%、 61.43%，显著高于同行业可比公司平均水平 43.51%、43.53%、 35.29%、 36.56%。 2022 年全年毛利率大幅上升。请发行人补充说明毛利率大幅高于同行业可比公司的原因及合理性，高毛利率及业绩增长是否可持续。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。

3.关于交易合理性。请发行人：( 1)说明与思博新联、 Xing Connected Corp.签订《资产收购协议》的具体背景，在交易对方未完全交付资产的情况下，发行人全额支付对价的原因及合理性; 说明报告期内，发行人与思博新联、 Xing Connected Corp.是否存在其他业务或资金往来，相关交易是否公允。(2) 说明玉林医院项目的具体业务背景，发行人与大信物联的具体合作模式;说明发行人与玉林医院签署的采购合同和与大信物联签署的技术服务合同付款方式基本相同的原因及合理性， 合同金额是否存在较大差异;结合合同内容、定价合理性等情况，说明玉林医院项目是否具有商业实质，发行人支付给大信物联的费用是否实质上为项目推荐费用。(3)说明发行人连续向广州市乐探科技信息咨询有限公司、广州汉申科技中介服务有限公司支付中介服务费的原因及合理性; 说明广州市乐探科技信息咨询有限公司甫一成立，发行人即与其开展业务的原因及合理性。请保荐机构、申报会计师核查并发表明确意见。

北京证券交易所

2023 年 6 月 27 日