金帝股份可转债回复问询 拟募集资金9.7亿元

中国上市公司网讯 3月23日，上交所官网显示，山东金帝精密机械科技股份有限公司(证券代码：603270，证券简称：金帝股份)可转债审核状态变更为“已回复”。

发行基本要素

发行规模：不超过9.7亿元(原预案10亿元，2026年3月17日调减)

债券期限：6年

发行方式：向不特定对象发行，每张面值100元，按面值发行

转股价格：不低于募集说明书公告日前20个交易日均价与前1个交易日均价的较高者

保荐机构（主承销商）：中信建投证券

募集资金用途（合计9.7亿元）:

高端装备关键零部件智能制造项目：6.46亿元(总投资7.5亿元)

建设基地：重庆基地(3.55亿元)、安徽含山基地(2.91亿元)

产品方向：年产210万件新能源汽车驱动电机定子、195万件电机转子、6万套低空飞行器电机

项目定位：扩产新能源汽车核心零部件，切入低空经济赛道

关节模组精密零部件及半导体散热片智能制造项目：1.62亿元(总投资1.68亿元)

产品方向：年产3000万片半导体金属散热片、350万只谐波减速器柔轮初坯

项目定位：拓展机器人、半导体精密零部件新业务

补充流动资金：1.62亿元

可转债问询回复中主要涉及的内容

一、募投项目合理性与必要性

1.项目定位与协同性

高端装备关键零部件智能制造项目（6.46亿元）：在重庆、安徽含山基地建设，达产后年产210万件新能源汽车电机定子、195万件电机转子、6万套低空飞行器电机，是现有定转子业务的扩产与低空经济领域延伸。

关节模组精密零部件及半导体散热片项目（1.62亿元）：年产3000万片半导体散热片、350万只谐波减速器柔轮初坯，依托精冲工艺优势，拓展机器人、半导体新赛道。

两项目均围绕精密制造主业，与现有技术、客户、产能高度协同，符合“汽车+新兴领域”战略。

2.投资与效益测算

高端装备项目总投资7.5亿元，设备投资占比高，单价、单位产能投资与同行可比项目一致，测算依据充分。

效益：高端装备项目税后IRR14.23%，静态回收期7.8年;关节模组项目税后IRR15.01%，静态回收期7.2年，毛利率分别为16.11%、43.90%，与行业水平匹配。

3.子公司资金投入合规性

募投项目实施主体含非全资子公司博源精密，公司单方面增资，其他股东不同比例出资，增资价格公允，不损害公司利益，符合监管规定。

二、产能消化与市场前景

客户与订单支撑：深度绑定法雷奥、博世、比亚迪等头部客户，已获新能源汽车电机定转子项目定点，低空飞行器、机器人、半导体领域客户拓展顺利。

市场空间：新能源汽车电驱、低空经济、机器人、半导体散热需求快速增长，国产替代空间大，公司精密制造优势可保障产能消化。

三、前次募集资金使用情况

项目变更：前次募资将“营销网络建设项目”变更为“含山高端精密轴承保持架建设项目”，调整技术中心项目，系基于战略与经营需要，提高资金使用效率。

非资本性支出：前次募资变更前非资本性支出占比27.43%，变更后27.88%，实际投入占比23.40%，均合规;部分项目资金使用比例低，系客户需求与产能布局调整，已制定后续投入计划。

四、财务状况与合规性

财务性投资：董事会决议日前6个月至回复日，无财务性投资(无类金融、产业基金、高风险金融产品等)，符合发行条件。

偿债与现金流：截至2025年9月末，资产负债率47.38%，低于同行平均;本次发行后负债率升至57.12%，转股后降至38.61%，资本结构优化，偿债能力充足。

合规与信披：报告期内无重大违法违规，信息披露真实、准确、完整;固定资产、在建工程核算规范，无延迟转固。

五、融资规模与募资用途

9.7亿元募资合理性：未来资金缺口约11.46亿元，募资规模未超缺口;1.62亿元补流，占比16.20%，未超30%上限，用于主业经营，用途合规。

补流必要性：匹配业务扩张需求，优化债务结构、降低财务费用，保障流动性安全。

六、中介机构核查意见

保荐机构、会计师、律师均认为：募投项目必要、产能规划合理、效益测算审慎、前次募资使用合规、融资规模与用途符合规定、财务与信披无重大问题，满足可转债发行条件。