海天股份可转债提交注册 拟募集资金8.01亿元

中国上市公司讯 12月19日，上交所官网显示，海天水务集团股份公司(股票简称：海天股份，股票代码：603759)可转债审核状态变更为“提交注册”。

核心发行要素

发行种类：可转换公司债券，每张面值100元，按面值发行，期限6年，上交所上市，按年单利付息、到期一次还本付息。

发行规模：募集资金总额不超8.01亿元，具体金额由董事会及授权人士在额度内确定。

发行对象：持有中国结算上海分公司证券账户的合规投资者;原股东享有优先配售权，余额采用网下+网上定价发行，主承销商包销。

转股与利率：转股价格以募集说明书公告日前20个交易日公司A股股票交易均价和前1个交易日均价孰高者为基准上浮一定比例确定;票面利率由董事会与主承销商发行前协商确定。

信用评级：主体信用等级AA，评级展望稳定，本期债券信用等级AA，无担保。

限售与上市：债券上市后可转股，转股后股份限售按相关规则执行。

募集资金用途(扣除发行费用后净额)

简阳海天数智化供水及综合效能提升工程：拟投2.04亿元。

资阳市供水基础设施韧性升级与数智化建设项目：拟投2.54亿元。

夹江县城市生活污水处理厂扩建项目：拟投1.03亿元。

补充流动资金：拟投2.4亿元。

可转债的影响

战略与业务：升级产能，拓展高价值场景

解决设施老化与产能瓶颈：简阳/资阳供水项目升级老旧水厂、提升数智化水平，夹江污水厂扩建补齐处理能力缺口，匹配区域人口与产业增长带来的水务需求，保障民生与环保合规。

强化数智化与运营效能：引入智能调度、漏损控制等系统，降低产销差率与能耗，提升供水稳定性与污水处理效率，增强核心业务盈利能力与抗风险能力。

巩固区域龙头壁垒：深化四川核心区域水务布局，提升在成都都市圈、川中地区的市场份额与议价权，契合城乡水务一体化与环保升级政策导向。

支撑中长期项目储备：为后续新改扩建项目与技术改造提供资金与产能储备，助力业务版图稳步扩张。

财务与融资：优化结构，降低成本与风险

低成本补充长期资金：可转债票面利率低于银行贷款，期限6年，有效降低融资成本，避免短期偿债压力，匹配水务项目长周期回报特性。

改善资本结构与现金流：2.4亿元补充流动资金，缓解资金缺口(未来三年约12.55亿元)，降低资产负债率(截至2025年6月末61.93%)，增强抗周期与再融资能力。

转股预期优化股权结构：若后续顺利转股，可进一步降低财务杠杆，提升权益资本占比，为后续融资与投资创造更优条件。

提升融资灵活性：丰富融资渠道，减少对单一信贷依赖，为项目建设与运营提供稳定资金保障。

行业与社会：契合政策导向，提升综合价值

响应民生与环保要求：升级供水与污水处理能力，保障水质安全、提升污水排放标准，符合“双碳”与新型城镇化建设目标。

增强社会责任与品牌形象：以数智化与韧性升级提升公共服务能力，强化国企属性下的民生保障能力，提升市场认可度。

助力产业协同发展：服务区域制造业、城市发展等产业集群，为地方经济高质量发展提供水务配套支撑。

长期发展：夯实增长基础，提升估值潜力

推动盈利质量提升：数智化改造降本增效，新增产能带来收入增量，推动毛利率与净利率稳步改善。

构建差异化竞争力：形成“数智化+韧性”的水务运营优势，与传统水务企业形成差异，提升行业壁垒。

强化产融结合能力：延续“项目+融资”联动模式，提升资本使用效率，为后续并购整合与技术升级预留空间。

可转债进程

预案时间：2025年9月29日(董事会审议通过，9月30日披露公告)

受理时间：2025年10月30日(上交所受理本次可转债申请)

问询时间：2025年11月7日(首次收到上交所审核问询函)

回复时间：2025年12月2日(首次披露问询回复文件)

过会时间：2025年12月16日(上交所上市委审核通过)

提交注册时间：2025年12月19日(向证监会提交注册申请)