宏和科技定增回复问询 拟募集资金9.95亿元

中国上市公司网讯 10月14日，上交所官网显示，宏和电子材料科技股份有限公司(股票简称：宏和科技，股票代码：603256)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行方式：本次发行采用竞价方式，定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前二十个交易日股票交易均价的80%。最终发行价格将根据发行对象申购报价情况，遵照价格优先等原则协商确定。

发行数量：发行数量不超过263,918,250股(含本数)，未超过本次向特定对象发行前公司总股本的30%，最终发行数量将由股东大会授权董事会根据具体情况与保荐人(主承销商)协商确定。

发行对象：不超过35名(含35名)符合法律法规规定的特定对象，包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司等，所有发行对象均以人民币现金方式并以同一价格认购公司本次发行的股票。

募集资金金额及用途：募集资金总金额不超过99,460.64万元(含本数)，扣除发行费用后的净额将用于高性能玻纤纱产线建设项目(63,263.05万元)、高性能特种玻璃纤维研发中心建设项目(8,197.59万元)和补充流动资金及偿还借款(28,000万元)。

限售期：本次向特定对象发行的股票自发行结束之日起六个月内不得转让，因送红股、资本公积转增股本等原因增加的公司股份，亦应遵守上述限售期安排。

定增问询回复中主要涉及的内容

募投项目与融资规模

项目相关情况：高性能玻纤纱产线建设项目不涉及新产品、新技术，是原有产线扩建项目，技术来源于自身研发积累。项目建成后将扩大高性能电子纱产量，提升高性能电子布供给量。高性能特种玻璃纤维研发中心建设项目有助于提升公司研发能力，其研发内容紧密围绕公司主营业务，具有建设必要性。

建设进展与环评：高性能玻纤纱产线建设项目环评批复已取得。本次募投项目与前次不存在重复建设，前次募投项目未达预期效益的因素对本次项目实施及效益实现无重大不利影响。

投资与效益测算：详细说明了募投项目各项投资构成的测算依据，称主要设备购置价格公允，与同类项目和同行业可比项目无显著差异。高性能玻纤纱产线建设项目达产后平均毛利率53.25%，税后财务内部收益率为14.40%，效益测算具有谨慎性及合理性。

融资规模合理：公司未来3年资金缺口为105,023.94万元，本次融资规模99,460.64万元具有合理性，能满足项目建设及日常经营等资金需求。

经营情况

财务数据表现：报告期内，公司营业收入呈增长趋势，主营业务毛利率有所波动，扣非归母净利润也有较大波动。2023年毛利率下滑主要因下游需求下滑及新厂投产致产品降价;2024年回升得益于工艺优化及高毛利率产品收入占比提升;2025年上半年持续提升是市场需求增长及高性能电子布收入占比提升所致。

资产情况良好：应收账款随收入增长而增长，账龄主要在1年以内，坏账准备计提合理。存货结构合理，跌价准备计提充分。2023年末固定资产账面价值大幅增长因新布厂投产，产能利用率高，无需计提减值损失。净利润与经营活动现金流量净额存在差异，主要受固定资产折旧等非付现项目及存货等项目金额波动综合影响，具有合理性。

其他事项：自本次董事会决议日前六个月至今，公司不存在实施或拟实施财务性投资情形。报告期内对台燿科技销售模式转为寄售系客户要求，符合行业惯例，收入确认政策调整符合企业会计准则规定。