国投丰乐定增回复问询 拟募集资金10.89亿元

中国上市公司网讯 10月14日，深交所官网显示，国投丰乐种业股份有限公司(股票简称：国投丰乐，股票代码：000713)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行对象：公司控股股东国投种业。

发行数量：不超过184,204,494股，不超过本次发行前公司总股本的30%。最终发行数量由公司股东大会授权董事会与保荐人(主承销商)协商确定。

发行价格：5.91元/股，定价基准日为第七届董事会第四次会议决议公告日。若公司发生派发现金股利等除权除息事项，发行价格将作相应调整。

募集资金金额：不超过108,864.86万元，扣除相关发行费用后，全部用于补充流动资金及偿还银行借款。

股份锁定期：国投种业认购的股票自本次发行结束之日起36个月内不得转让，因送红股等衍生取得的股份亦遵守此锁定安排。

定增问询回复中主要涉及的内容

业务板块发展情况：公司主营业务包括种子、农化和香料三大板块。报告期内，种子销售收入逐年增长，农化产品收入逐年下降，香料收入相对稳定。各业务板块产品毛利率均低于同行业可比公司平均水平。种子业务毛利率略低是因产品结构差异;农化业务因产业链短、原材料外购成本波动大导致毛利率低;香料业务则因产品以天然薄荷脑油为主，原材料采购价格高，毛利率较低且波动较大。

经营现金流与净利润：报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额下降幅度较大，与净利润变动趋势不一致，主要受存货增加、收到的税费返还减少、应收账款增加和预付货款增加等影响，但与同行业可比公司变动趋势基本一致，不存在持续恶化风险。

应收账款情况：各期末应收账款账龄3年以上占比较高，主要是皮棉客户如意集团相关企业经营不佳未按时付款所致。不过，公司应收账款账龄以1年以内为主，与业务结算及信用政策匹配，且坏账准备计提充分，历史坏账核销金额小，期后回款情况良好。

存货情况：公司存货账面价值在2022年末至2024年末呈增长趋势，2025年6月末较2024年末有所减少。各业务板块存货增长原因合理，如种子业务因玉米种子制种面积和产量增加等。公司存货库龄结构合理，在手订单充足，存货周转率与同行业可比公司平均水平差异较小，存货跌价准备计提充分。

关联交易情况：公司在关联财务公司国投财务有限公司存款余额为23,335.05万元。公司资金使用不受限，不存在自动划转归集情况，不影响财务独立性，存贷款利率公允，业务规模合理，相关交易履行了恰当完备的决策审议程序，符合相关要求。