华丰科技定增回复问询 拟募集资金9.724亿元

中国上市公司网讯 12月4日，上交所官网显示，四川华丰科技股份有限公司(股票简称：华丰科技，股票代码：688629)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行基本信息：发行种类为境内上市人民币普通股(A股)，每股面值1.00元，采取向特定对象发行方式，发行决议有效期为股东大会审议通过之日起12个月。

发行对象与认购方式：发行对象不超过35名符合规定的特定投资者，涵盖证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者等。其中同一机构管理多只产品认购视为一个发行对象，信托公司仅能以自有资金认购，所有发行对象均以人民币现金方式按同一价格认购。

发行数量与定价规则：发行数量不超过3000万股(含本数)，不超过发行前公司总股本的6.51%，若发行前总股本发生变化，数量上限将相应调整。定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，若期间发生除权除息事项，价格将按对应公式调整，最终价格由公司与保荐人结合申购竞价情况协商确定。

募集资金用途：总额不超9.724亿元，扣除发行费用后净额投向四大方向，分别是高速线模组扩产项目、防务连接器基地建设及扩能项目、通讯连接器研发能力升级项目，剩余部分用于补充流动资金，均围绕主营业务展开，旨在强化核心竞争力、扩充产能并增强资金实力。

定增问询回复中主要涉及的内容

募投项目相关问题

项目关联与实施能力：本次高速线模组扩产、防务连接器扩产两大项目均是现有业务的延伸补充。高速线模组扩产项目是在超募资金建设的量产线基础上扩产，新增32条产线，面向华为、字节跳动等客户;防务连接器扩产项目新增11条自动化产线，聚焦军民两用市场。技术上，公司已掌握112Gbps高速线模组全套工艺，完成224Gbps产品研发，核心团队从业经验超10年，具备足够技术与人员储备，募集资金均投向主业。且本次通讯连接器研发项目聚焦112Gbps/224Gbps产品，和前次研发项目形成技术迭代衔接。

扩产必要性与产能消化：高速线模组方面，2025年上半年该产品产能利用率达111.89%，产销率96.69%，截至10月在手订单6.16亿元，AI服务器需求爆发下客户订单持续增长，达产后可满足头部客户未来3年核心需求份额。防务连接器领域，虽此前毛利率下滑，但2025年三季度已回升，且低轨卫星等新兴领域带来新机遇，上半年新增订单近3亿元，在手订单同比增长118%，新增产能可通过优化产品结构、拓展民用市场等消化。

环评与前次项目延期说明：防务连接器扩产项目已于2025年12月取得绵阳市生态环境局环评批复，不存在重大不确定性。前次研发创新中心升级项目延期是因软件采购流程优化及薪酬发放账户调整，并非核心问题，且相关影响因素已消除，不会对本次研发项目实施造成影响。

投资与效益测算合理性：本次募资中非资本性支出占比14.09%，符合监管要求。高速线模组扩产项目单条产线投资较2024年项目下降42.7%，源于规模化采购和产线优化;防务连接器项目土地、厂房造价与区域同类项目持平。效益测算上，高速线模组项目考虑市场竞争，按产品单价年降5%-10%测算，毛利率维持18%-22%;防务项目达产后预计年均营收10.6亿元，静态投资回收期和内部收益率与同行业项目水平相当，测算具备谨慎性。

业务与经营情况：公司2025年上半年归母净利润1.51亿元同比扭亏，主要靠高速线模组产品放量。财务数据方面，截至6月末应收账款12.13亿元，1年以内账龄占比86.52%，坏账准备计提比例与行业均值接近;存货4.54亿元，1年以内库龄占比88.72%，订单覆盖率80.45%，跌价准备计提充分，财务状况稳健。同时，公司客户覆盖华为、阿里等头部厂商，产品通过核心客户认证，客户结构稳定且具备拓展潜力，保障业务持续推进。

其他补充内容：中介机构经核查确认，本次募投项目设备采购价格公允，投资构成测算依据充分，效益预测合理，相关安排符合再融资监管要求，进一步佐证了定增方案的合规性与可行性。