族兴新材北交所IPO网上路演精彩回放

2026年3月6日，长沙族兴新材料股份有限公司(股票简称：族兴新材，股票代码：920078)进行了网上路演。族兴新材董事长、总经理梁晓斌;族兴新材副总经理、董事会秘书辜利勇族兴新材财务总监兼财务部经理余新春;西部证券投资银行华南总部执行董事、保荐代表人贺斯;西部证券投资银行华南总部高级副总裁、保荐代表人李艳军等嘉宾参加了此次路演，与网上投资者进行了密切交流。

族兴新材本次公开发行股份数量2,300万股，发行价格为6.98元/股，预计募集资金1.61亿元，主要用于年产5,000吨高纯微细球形铝粉建设项目、年产1,000吨粉末涂料用高性能铝颜料建设项目、高性能铝银浆技术改造项目。

据悉，族兴新材自2007年设立以来，一直致力于铝颜料和微细球形铝粉的应用研究和产品开发，相关产品属于新材料产业中的有色金属功能粉体材料。公司生产的微细球形铝粉一方面应用于生产铝颜料，另一方面凭借其优异的导电性、导热效率及流动分散性能，深度覆盖化工、现代农药、耐火材料、自热材料，以及新能源(太阳能电子浆料)、军工航天(固体推进剂、轻量化合金)及核废料处理等战略新兴领域，其中高纯铝粉可应用于电容器积层电极箔、氮化铝等电子和半导体领域。公司生产的铝颜料产品广泛应用于涂料、印刷油墨、塑胶材料等领域，其下游产品应用于汽车、3C产品、家用电器、飞机船舶、工程机械、建筑材料等众多制造业领域。

网上路演推介致辞

族兴新材董事长、总经理梁晓斌网上路演推介致辞

尊敬的各位嘉宾、投资者以及所有支持族兴新材的朋友们：

大家好!

欢迎各位参加长沙族兴新材料股份有限公司首次公开发行A股股票的网上投资者交流会!在此，我谨代表公司，向参加今天交流会的投资者表示热烈的欢迎，也向长期以来支持我们的客户、合作伙伴，以及社会各界朋友致以诚挚的感谢!

族兴新材来自湖南宁乡，是一家专注于微细球形铝粉和铝颜料的研发、生产与销售的公司，是国家级专精特新“小巨人”企业。

微细球形铝粉应用于制造铝颜料、农药、耐火材料、光伏电池的背场铝浆、稀有及稀贵金属的提取、3D打印、导热材料、发热包、军工导弹推进剂、核废料的处理等领域。族兴新材已经在与许多用铝粉的行业的头部企业合作了。

铝颜料可用于油漆、油墨、塑料产品，是一种良好的装饰性颜料。公司生产的铝颜料产品作为涂料、油墨、塑胶等行业的关键原料，下游产品广泛应用于汽车、3C电子、家用电器、工程机械、航空航天等众多制造业领域。

回首发展历程，早在1999年，族兴新材就成功研发出银元状高性能铝颜料，一举打破了国外企业的长期垄断。经过二十多年的持续深耕，公司已系统掌握了从微细球形铝粉制备到树脂包覆的7大核心技术，构建起完整的自主技术体系。

截至目前，公司拥有授权专利90项，其中发明专利49项，不仅主导或参与了国内全部5项铝颜料行业标准的制定，还参与了3项国际标准制定，可以说实现了从“技术突破”到“标准引领”的跨越。

目前，族兴新材在品种齐全性、技术先进性、性能稳定性、效果一致性等方面，都处于国内领先地位。公司的客户既涵盖了阿克苏诺贝尔、PPG、立邦、巴斯夫等跨国涂料巨头，也有华辉涂料、松井股份、湘江涂料等知名企业。

在汽车涂料领域，公司已通过IATF 16949:2016标准认证，铝颜料产品已经应用在国内多款汽车漆中，并逐步实现对部分外资品牌产品的替代，成功进入艾仕得、PPG、立邦等知名企业的铝颜料供应链体系，市场地位与竞争力持续提升。

与此同时，近几年族兴新材的业绩稳步增长，2025年实现营业收入7.96亿元，同比增长12.61%;归母净利润8182.91万元，同比增长39.36%。

此次登陆北交所，将是一个全新的起点。募集的资金将主要投向年产5000吨高纯微细球形铝粉建设、年产1000吨粉末涂料用高性能铝颜料建设、高性能铝银浆技术改造等三大项目。这些项目瞄准技术升级与高端产能扩张，在巩固公司龙头地位的同时，加速向电容器电极箔、半导体封装用氮化铝粉体等高端新材料领域拓展，打开更加广阔的成长空间。

展望未来，在“国产替代”与“产业升级”的双重机遇下，族兴新材将继续以技术创新为驱动，深耕主业，稳步拓展，为投资者创造长期、可持续的价值。

今天，我们真诚地希望通过此次交流会，与大家深入沟通、解答疑问，也欢迎大家为族兴新材的发展建言献策，我们一定会认真对待，并落实到今后的工作中去。

谢谢大家!

西部证券投资银行华南总部执行董事、保荐代表人贺斯网上路演推介致辞

尊敬的梁晓斌董事长、各位投资者：

大家好!

作为长沙族兴新材料股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市的保荐人和主承销商，我们很荣幸组织参与本次网上路演活动。我是本项目的保荐代表人贺斯，谨代表西部证券股份有限公司，向族兴新材致以最诚挚的祝贺，也向广大投资者和网友表示衷心的感谢!

族兴新材是一家专注于铝颜料和微细球形铝粉研发、生产与销售的国家级重点专精特新“小巨人”企业。公司产品下游应用广泛，在产业链中占据着重要位置。其中铝颜料产品作为涂料、油墨和塑胶等领域的关键原材料，其下游产品广泛应用于汽车、3C产品、家用电器、飞机船舶、工程机械、建筑材料等众多制造业领域;微细球形铝粉产品深度覆盖化工、现代农药、耐火材料、自热材料等行业，且广泛应用于新能源、军工航天、核废料处理、电子和半导体等战略新兴领域。

自成立以来，族兴新材始终坚持以技术创新驱动发展，逐步构建起了完整的自主技术体系。从打破国外垄断到参与国际标准制定，从深耕主业到布局高端新材料，公司稳步推进，展现出了强劲的发展韧性和广阔的成长空间。

在辅导上市的过程中，我们深切地感受到了族兴新材管理团队的专业与务实，也见证了公司扎实稳健的发展步伐，以及在规范治理、内控管理等方面的不断完善。我们对公司的规范运作、稳健经营，以及未来的发展前景充满信心。

此次登陆北交所，无疑是族兴新材发展历程中的一个重要里程碑。我们相信，借助资本市场的力量，公司将进一步增强核心竞争力，扩大市场影响力，在“国产替代”与“产业升级”的浪潮中实现更大发展。

未来，西部证券将与其他中介机构一道，将始终秉持“诚实守信、勤勉尽责”的原则，切实履行好持续督导职责，协助公司规范运作、完善治理，并做好信息披露和投资者关系管理，努力为投资者创造长期、可持续的价值回报。

最后，预祝族兴新材本次网上路演活动取得圆满成功!祝各位投资者朋友投资顺利!祝各位嘉宾身体健康、万事如意!

谢谢大家!

网上路演交流互动问答

【网上路演交流内容剪辑】

问 投资者：公司在行业内的市场地位如何?

答 族兴新材 副总经理、董事会秘书辜利勇：公司深耕功能粉体材料行业二十余年，是国内铝颜料和微细球形铝粉领域的龙头企业。根据中国涂料工业协会粉末涂料涂装分会发布的排名显示，公司铝银粉产品在国内下游粉末涂料行业的应用排名第2;根据中国涂料工业协会出具的证明，公司的高性能铝粉颜料产销量在全球排名第3位，全国排名第1位。同时，公司也是国家级专精特新“小巨人”企业(重点“小巨人”企业)，是国内行业标准的主要制定者。谢谢。

问 投资者：公司所处行业的发展前景如何?

答 族兴新材 董事长、总经理梁晓斌：根据国家统计局2018年修订的《战略性新兴产业分类》，公司所处的有色金属功能粉体材料行业属于国家战略新兴产业。下游市场空间广阔： 铝颜料：受益于汽车(尤其是新能源汽车)供应链重构、消费电子升级以及环保型涂料(水性、粉末涂料)的普及，中高端铝颜料的市场需求持续增长，国产替代空间巨大。 微细球形铝粉：除了用于生产铝颜料，还可用于化工、现代农药、耐火材料、自热材料等行业，以及新能源、军工航天、核废料处理、电子和半导体等战略新兴领域。谢谢。

问 投资者：公司如何看待“国产替代”趋势带来的机遇?

答 族兴新材 董事长、总经理梁晓斌：早在1999年，公司便成功研发出银元状高性能铝颜料，一举打破了国外企业的长期垄断;2020年，公司开发的“水性油墨用铝颜料”经评价达到国际先进水平，成功应用于高端烟包、食品包装等领域，实现对进口产品的直接替代。在技术门槛较高的汽车漆市场，公司产品逐步替代东洋铝业、德国爱卡等品牌，成为艾仕得汽车原厂漆的铝颜料供应商，并进入PPG、立邦的汽车零部件涂料的铝颜料供应链。随着国内制造业升级和供应链自主化趋势加速，公司作为行业龙头，有望在汽车、3C、高端涂料等领域进一步扩大市场份额，加速进口替代。谢谢。

问 投资者：2025年业绩大幅增长的原因是什么?

答 族兴新材 财务总监兼财务部经理余新春：2025年度，公司实现营业收入79627.66万元，同比增长12.61%;归母净利润8182.91万元，同比增长39.36%。主要得益于：第一，主营业务收入稳步增长，特别是高毛利的铝颜料产品销售增加;第二，公司持续优化产品结构，加强成本费用管控，综合毛利率有所提升;第三，公司管理费用相对下降。谢谢。

问 投资者：本次募投项目是否与公司主业发展方向一致?

答 族兴新材 副总经理、董事会秘书辜利勇：相关募投项目都紧密围绕公司核心主业——铝颜料和微细球形铝粉展开。三个项目分别对应“向上游高端原材料拓展”、“向下游高端环保涂料应用扩张”以及“对核心生产工艺进行提质增效”三个战略方向，是公司巩固龙头地位、切入高附加值赛道、实现高质量发展的关键布局。谢谢。

问 投资者：为什么将“年产5000吨高纯微细球形铝粉建设项目”列为首要募投项目?

答 族兴新材 董事长、总经理梁晓斌：该项目是公司向产业链高端跃升的关键一步。普通铝粉毛利率较低，而高纯微细球形铝粉可应用于电容器积层电极箔、半导体封装用氮化铝等高端电子材料领域，预计毛利率可达35%以上。目前这些领域存在较大供需缺口，且严重依赖进口。此项目能显著优化产品结构，同时把握国产替代机遇，切入高附加值蓝海市场。谢谢。

问 投资者：“高性能铝银浆技术改造项目”是扩大产能吗?

答 西部证券 投资银行华南总部执行董事、保荐代表人贺斯：该项目不是简单扩大产能，而是侧重于内部的提质增效。通过对现有产线进行智能化、环保化升级，如将部分车间改造为净化车间，旨在提升公司核心产品——铝银浆，尤其是汽车涂料用高端铝银浆的产品的品质、稳定性和一致性。这是公司进军对生产环境和产品品质要求更为严苛的高端汽车供应链的必要投入。谢谢。

网上路演结束致辞

族兴新材董事长、总经理梁晓斌网上路演结束致辞

尊敬的各位嘉宾、各位投资者：

大家好!

时间过得很快，长沙族兴新材料股份有限公司首次公开发行A股股票的网上投资者交流会已临近尾声。非常感谢各位投资者对族兴新材的热切关注、真诚提问和宝贵建议，在此，我谨代表族兴新材公司，向每一位参与交流、为族兴新材建言献策的朋友，致以最真挚的感谢!同时，也向保荐机构西部证券及所有中介团队的辛勤付出表示衷心感谢!

通过今天与大家的交流，我们真切感受到了广大投资者朋友对族兴新材的关心与期待。无论是关于技术研发的探讨，对市场前景的分析，还是对公司未来发展的关切，每一份提问、每一个建议，都让我们倍感温暖，也深受启发。

今天的交流也让我们更加深刻地意识到：上市，不是终点，而是一个全新的起点。从一家专注实业的专精特新“小巨人”企业，到即将登陆资本市场的公众公司，族兴新材肩上的责任更重了——我们要对每一份投资负责，对每一份信任负责。

请广大投资者朋友放心，这份责任，我们扛得住，也担得起。回首这一路的发展历程，二十多年来，族兴新材从打破国外垄断起步，一步步构建起完整的自主技术体系，从参与行业标准制定到布局高端新材料领域，我们始终以扎实的步伐稳步前行。

展望未来，族兴新材将继续以技术创新为驱动，深耕主业、稳步拓展，努力成为一家值得广大投资者信得过的优秀上市公司。

虽然今天的网上交流会就要结束了，但族兴新材与广大投资者朋友的沟通交流才刚刚开始。未来，我们将以更开放的心态接受市场监督，也欢迎大家通过各种方式与我们保持联系。大家的每一条建议、每一份支持，都将是我们前行的重要动力。

最后，再次感谢每一位朋友的参与!祝大家投资顺遂，生活美满!

谢谢大家!