尚太科技可转债回复问询 拟募集资金17.34亿元

中国上市公司网讯 9月16日，深交所官网显示，石家庄尚太科技股份有限公司(股票简称：尚太科技，股票代码：001301)可转债审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行规模：募集资金总额不超过17.34亿元，具体数额由公司股东大会授权公司董事会及其授权人士在上述额度范围内确定。

票面金额和发行价格：每张面值为人民币100元，按面值发行。

债券期限：自发行之日起六年。

利率确定：按年单利计息，到期一次还本。票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由公司股东大会授权公司董事会及其授权人士在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构(主承销商)协商确定。

转股期限：自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转换公司债券到期日止。

初始转股价格：不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价。

发行对象：持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家法律、法规禁止者除外)。

优先配售：向公司原股东实行优先配售，具体比例由股东大会授权董事会确定，原股东有权放弃优先配售权。

资金用途：全部用于年产20万吨锂电池负极材料一体化项目。

担保情况：本次发行的可转换公司债券不提供担保。

资信评级：公司已聘请资信评级机构出具资信评级报告。

方案有效期：公司股东大会审议通过之日起十二个月。

可转债问询回复中主要涉及的内容

经营情况：

业务板块：负极材料是主要业务，2022-2024年销售价格整体下滑，2025年1-6月小幅增长。公司通过差异化产品策略，2024年、2025年1-6月营业收入同比大幅增长。碳素制品以石墨化焦为主，毛利率受上下游影响波动大。

客户与供应商：前五大客户销售占比高，对宁德时代销售占比持续提升，虽构成重大依赖，但因行业特点，对生产经营不构成重大不利影响。存在原材料供应商同为客户的情形，符合行业惯例。

其他事项：近三年末在建工程余额有所波动，主要项目按计划推进。公司及子公司有2起安全生产事故受行政处罚，但不构成重大违法违规。部分自有房产未办权属证书，占比4.11%，实际控制人已承诺补偿损失。

财务状况：

营收与利润：近三年负极材料销售收入先降后升，综合毛利率持续下降。主要因市场竞争加剧、产品价格下降，公司通过降本增效等措施缓解，但压力仍存。

资产与负债：应收账款账面价值持续增长，存货账面价值有所波动。资产负债率先降后升，2023年末下降因首发股票补充流动性，后续上升是因项目建设。公司偿债能力指标总体优于行业平均，无重大流动性风险。

现金流：近三年经营活动现金流量净额持续为负，与净利润波动趋势不匹配，主要受上下游结算方式、存货及应收款项增加等影响，同行业可比公司也有类似情况，属正常现象。

募投项目：本次募投项目拟募集资金用于山西尚太年产20万吨锂电池负极材料一体化生产项目。项目达产后将新增产能，涉及新一代负极材料产品。前募资金结余补流合理，本次可转债募集资金总额已调减。结合行业趋势等，产能释放与市场需求有一定匹配度，公司有产能消化措施。项目用地及环评批复等尚未取得，存在一定风险，但预计不会构成实质性障碍。效益测算合理谨慎，相关折旧摊销对未来经营业绩有一定影响。