江淮汽车定增回复问询 拟募集资金35亿元

中国上市公司网讯 7月24日，上交所官网显示，安徽江淮汽车集团股份有限公司(股票简称：江淮汽车，股票代码：600418)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行对象：不超过35名符合中国证监会规定条件的特定投资者，包括证券投资基金管理公司、证券公司等。证券投资基金管理公司等以其管理的两只以上产品认购的，视为一个发行对象;信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。

发行方式与定价：采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日。发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于本次发行前最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产的金额。若公司股票在定价基准日至发行日期间发生派息、送股等除权、除息事项，发行底价将相应调整。

发行数量：不超过发行前公司总股本的30%，最终以中国证监会同意注册的批复文件为准。若公司股票在本次发行前有资本公积转增股本等事项导致总股本发生变动，发行股票数量上限将做相应调整。

募集资金金额及用途：募集资金总额不超过35亿元(含本数)，扣除发行费用后全部用于“高端智能电动平台开发项目”。该项目总投资58.75亿元，拟使用募集资金用于设计开发、试验、材料、人工等方面，旨在融合华为等企业技术，开发新一代高端智能电动乘用车平台，打造全新高端智能系列车型，覆盖轿车、SUV和MPV等乘用车主要品种。

股份锁定期：发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让，因公司分配股票股利等形式所衍生取得的股份亦应遵守上述股份锁定安排。

定增问询回复中主要涉及的内容

关于募投项目：本次募投项目为“高端智能电动平台开发项目”，投资总额58.75亿元。项目将以公司电动汽车和智能汽车技术为基础，融合华为等高科技企业智能化、网联化解决方案，开发全新一代高端智能电动汽车平台，打造自主品牌高品质出行解决方案。该项目与其他在研项目不存在重复投入，公司已建成各类综合试验场地和实验室，具备相关测试能力，目前项目已完成智能电动平台架构的搭建，轿车车型已正式发布上市，其余车型处于不同研发阶段。

关于融资规模：公司未来三年资金缺口约为43.07亿元，难以依靠自有资金进行项目建设。且公司资产负债率较高，2024年已达74.68%，若通过债务融资将进一步提升财务风险。因此，选择股权融资方式，有助于优化资本结构、增强财务稳健性，此次募集资金具有必要性和合理性。

关于经营情况：2024年公司营业收入为421.16亿元，同比下滑6.28%，归母净利润亏损17.84亿元。报告期内公司境外收入持续增长，2024年境外收入达238.92亿元，占总收入的61.66%，主要得益于“一带一路”沿线国家市场需求增加及产品竞争力提升。同时，公司客户集中度有所提升，前五大客户收入占比从2022年的15.84%上升至2024年的28.28%，系境外贸易商客户订单增加所致。

关于主要资产：针对资产减值问题，公司表示已对存在减值迹象的应收账款、存货、无形资产等资产进行了充分计提，减值测试过程严谨，计提时点与减值迹象发生时点匹配，符合会计准则要求。

关于财务性投资：截至2024年末，公司财务性投资金额为19.55亿元，占归母净资产的14.23%。公司强调，自董事会决议日前六个月至本次发行前，未实施或拟实施新的财务性投资，相关投资均围绕汽车产业链上下游展开，具有业务协同性，不属于财务性投资。