英搏尔可转债过会 将于深交所上市

中国上市公司网讯 8月7日，珠海英搏尔电气股份有限公司(证券简称：英搏尔，证券代码：300681)可转债申请获深交所通过，将在深交所上市。

据悉，英搏尔本次拟发行可转债募集资金总额不超过人民币81,715.97万元，每张面值为人民币100.00元，期限为自发行之日起6年。公司本次募集资金扣除发行费用后，募集资金净额拟投资于新能源汽车动力总成自动化车间建设项目、补充流动资金。

公开资料显示，英搏尔深耕电动车辆动力系统近二十年，是国内少数具备新能源汽车动力系统自主研发、生产能力的领军企业，拥有成熟的动力系统解决方案以及丰富的产品类型。创新的“集成芯”技术，使公司主营的新能源汽车驱动总成及电源总成产品具有高效能、轻量化、低成本等显著优势。公司已达成与吉利、上汽通用五菱、长安、奇瑞、江淮、长城、上汽大通、东风、小鹏、合众等车企，以及大陆、采埃孚等国际汽车零部件供应商的长期合作;同时，公司产品在电动工程机械、电动专用车等领域获得较为广泛应用。

公司始终聚焦行业发展方向，以高质量的产品力，持续为客户创造价值。专业的研发团队、先进的制造能力、完整高效的供应链体系，有力的保障了公司核心竞争力。公司致力于成为国际一流的新能源汽车动力域整体解决方案提供者。

上市委会议现场问询的主要问题

本次募投项目的必要性和合理性问题。根据申报材料，报告期内，发行人扣非后归母净利润分别为1,334.90万元、-2,895.86万元、3,142.24 万元、597.02 万元;电源总成产品毛利率分别为 21.11%、13.15%、16.88%、11.69%;驱动总成产品毛利率分别为 4.55%、3.69%、2.88%、1.36%。发行人前次募投项目中，珠海生产基地技术改造及产能扩张项目拟形成 30 万台套驱动总成产品和 30 万台套电源总成产品产能，主要应用于 A0 级至 C 级新能源汽车，目前尚未完工;本次募集资金投向的新能源汽车动力总成自动化车间建设项目拟新增年产 20 万套第三代电驱总成产品及 40 万套第三代电源总成产品产能，主要面向 B、C 级新能源汽车。本项目完全达产后，预计毛利率区间为 23.86%-26.28%。

请发行人：(1)结合发行人现有产品毛利率、新增固定资产折旧、同行业可比公司同类产品毛利率水平等，说明本次募投项目效益测算中预计毛利率的确定依据及合理性，效益测算是否谨慎合理;(2)结合本次募投产品市场竞争格局、客户拓展情况、同行业可比公司同类产品布局等，说明在前次募投项目尚未投产、发行人盈利能力较弱、新能源汽车相关行业竞争日趋激烈的情况下，实施本次募投项目的必要性和合理性，是否具有相应的产能消化措施，是否存在产能闲置风险。同时，请保荐人发表明确意见。

深圳证券交易所

上市审核委员会

2024 年 8 月 7 日