顺博合金定增回复问询 拟募集资金3.69亿元

中国上市公司网讯 3月20日，深交所官网显示，重庆顺博铝合金股份有限公司(证券代码：002996，证券简称：顺博合金)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行对象：不超过35名符合条件的特定投资者(含证券投资基金、证券公司、信托公司、保险机构、合格境外机构投资者等)。

发行方式：竞价发行。

发行数量：不超过6,300万股(含本数)，占发行前总股本(截至2025年9月30日)的9.41%。

募集资金总额：不超过3.69亿元(含发行费用)。

募集资金用途：本次募集资金扣除发行费用后，全部用于年产63万吨低碳环保型铝合金扁锭项目、年产50万吨绿色循环高性能铝板带项目。

定价基准：定价基准日为发行期首日。

发行价格：不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%;最终价格由董事会根据竞价结果与主承销商协商确定。

限售期：发行对象认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让。

有效期：自公司股东大会审议通过之日起12个月内有效。

定增问询回复中主要涉及的内容

一、经营业绩与业务合理性

业绩波动原因

说明2023-2025年营收、利润波动主要受再生铝价格周期、下游汽车/机械需求、原材料成本影响。

披露40万吨再生铝项目因地方税收优惠政策终止，导致2025年业绩存在不达预期风险。

贸易业务合规性

说明贸易业务为轻资产、净额法核算，定价公允、收入确认符合会计准则。

明确贸易业务不涉及资金占用、利益输送，与主业协同。

二、募投项目合理性(核心问询)

项目定位与资金缺口

本次募资3.69亿元用于63万吨扁锭、50万吨铝板带项目，为前次定增(6亿元)的资金缺口补充，不存在重复建设。

前次募资已全部投入，本次为续建资金。

效益与竞争力

达产后年均净利润3.42亿元，铝板带毛利率6.19%，高于现有业务(4.91%)。

对比明泰铝业(6.45%)，通过国产设备降折旧、废铝高比例、区域运输优势保障竞争力。

产能消化措施

依托现有客户(长安、力帆等)+拓展华东/华南市场，目标年销40万吨铝板带。

预计2028年市场占有率约2.18%。

风险提示

新增折旧摊销8693万元/年，占2025年1-9月利润总额25.28%，对业绩有压力。

提示产能消化不及预期、宏观经济波动、行业竞争加剧风险。

三、财务性投资与融资必要性

财务性投资合规

截至2025年9月末，财务性投资3078.95万元，占净资产0.92%，以理财、产业基金为主，符合监管要求。

融资必要性测算

结合在手资金、负债、未来资本支出，未来三年资金缺口约9.87亿元，本次募资3.69亿元规模合理。

四、资产质量与会计处理

应收账款

说明规模变动合理，坏账计提充分，信用政策执行严格。

披露账龄结构、期后回款、同行业对比，无异常。

存货管理

存货规模、结构、库龄合理，跌价准备计提充分，周转率与行业一致。

五、合规与内控(行政处罚、税务)

行政处罚整改

披露安全生产、环保、统计、税务等小额行政处罚，均已整改，不构成重大违法违规，符合《注册办法》。

税务补缴

说明补缴事项、缴纳情况、会计处理，无后续风险，内控有效。