国亮新材北交所IPO提交注册拟募集资金1.75亿元

中国上市公司讯 12月2日，北交所官网显示，河北国亮新材料股份有限公司(以下简称“国亮新材”)IPO审核状态变更为“提交注册”。

公司基本情况

发展沿革：公司前身为2002年11月成立的唐山市国亮特殊耐火材料有限公司，2021年4月完成股改成为股份有限公司，2023年12月在全国股转系统挂牌公开转让，2025年11月顺利通过北交所上市委审议，等待证监会注册。

股权与治理：董国亮、赵素兰夫妇为共同实际控制人，合计控制公司80.2%的表决权，股权集中度高。公司治理呈家族化特征，核心岗位多由亲属任职，比如外甥女婿柳宝生任董事兼总经理，外甥媳崔英任副总经理兼财务负责人;而实控人之子董金峰持股3.8%且为一致行动人，却未担任管理职务。

业务范围：专注于高温工业用耐火材料整体解决方案，核心业务是耐火材料整体承包服务和耐火材料产品销售，其中整体承包服务2024年占主营业务收入比重达90.6%，产品广泛应用于钢铁行业钢包、中间包等关键环节。

客户与布局：国内客户涵盖首钢集团、德龙钢铁、河钢集团等30多家大型钢铁企业，部分客户合作多年黏性强;海外已开拓俄罗斯、越南等市场，2025年上半年境外收入同比大增254.18%，虽占比不高但拓展势头良好。其在河北省产值规模2000万元以上的耐火材料企业中排名首位。

技术储备：累计拥有32项发明专利及51项实用新型专利，5项河北省科学技术成果证书，科研成果三次获河北省科技进步三等奖;还参与《GB/T44333-2024绿色产品评价耐火材料》等多项国家、行业标准制定，与中科院过程工程研究院、北京科技大学等院校开展产学研合作。

核心资质：是国家级专精特新重点“小巨人”企业，2020年入选工信部第五批绿色工厂名单，旗下镁碳砖为河北省制造业单项冠军产品，2024年11月通过高新技术企业认定复审，同时担任中国耐火材料行业协会第九届理事会会长单位。

经营业绩：业绩存在一定波动，2021-2024年营业收入分别为8.5亿元、9.4亿元、9.8亿元、9.1亿元，归母净利润对应为1606.8万元、4036.8万元、8379.8万元、7096.5万元;2023年营收微增5%，但归母净利润同比大增107.6%，而2024年归母净利润同比降幅15.31%。2025年上半年业绩回暖，实现营业收入5.11亿元，同比增长16.53%，归母净利润4149.72万元，同比增长12.48%。

发行概况

发行规模：未考虑超额配售选择权时，拟公开发行股票不超过2186.3212万股;若全额行使超额配售选择权，发行数量可增至2514.2693万股，该选择权对应的股票数量最高不超过本次发行股票数量的15%。且发行后需保证公众股东持股比例不低于公司总股本的25%，最终发行数量需经北交所审核和证监会注册后，由股东会授权董事会与主承销商协商确定。

募资用途：本次发行计划募集资金17502.20万元，资金用途高度贴合自身主营业务及行业绿色化、智能化发展趋势，具体将投入三大项目并补充流动资金，分别是滑板水口产线技术改造项目、年产5万吨镁碳砖智能制造项目、年产15万吨耐材用再生料生产线建设项目，其余部分用于补充流动资金，助力企业优化产能结构与经营现金流。

保荐与辅导机构：本次IPO的保荐机构为东兴证券。

上市意义

破解资金瓶颈，支撑产能与技术升级：此次IPO募集的17502.20万元资金，将投入滑板水口产线技术改造、镁碳砖智能制造等核心项目。在当前耐火材料行业产量下滑、低端产能加速出清的背景下，这些资金能帮助企业逆势扩大高端产能，还能推进再生料循环利用等前沿技术的迭代，进一步拉开与中小竞争对手的差距。此外，部分募资补充流动资金，也能优化企业现金流，增强其抵御行业波动风险的能力。

提升品牌公信力，助力市场拓展：上市后的合规披露要求与资本市场的背书，会大幅提升国亮新材在行业内的知名度和可信度。这既有助于其巩固与首钢、河钢等现有大型钢铁客户的合作粘性，还能为其海外市场拓展提供助力。2025年上半年其境外收入已同比大增254.18%，上市后凭借品牌优势，有望进一步打开国际市场。同时，上市企业的身份也能吸引更多行业高端人才加入，强化其博士领衔的研发团队实力，为博士后科研工作站注入更多活力。

优化治理结构，降低融资成本：此前国亮新材股权集中度高且呈家族化治理特征，上市后需完善信息披露、建立规范的内控与治理机制，这能逐步降低家族化管理带来的潜在风险。另外，上市后企业可通过增发、可转债等多元化资本市场工具融资，相比银行贷款等传统方式，融资渠道更宽，且融资成本通常更低，为长期发展提供稳定的资金保障。

树立行业转型标杆：国亮新材上市聚焦的绿色制造、智能化生产等方向，为耐火材料行业提供了可借鉴的发展路径。其再生料技术、无铬耐火材料等成果的规模化落地，能带动行业内其他企业加大环保与技术投入，推动整个行业从粗放消耗向精细循环转型。

引领行业标准深化：作为中国耐火材料行业协会会长单位，国亮新材上市后将拥有更多资源参与国家及行业标准制定。这能加速行业在低碳、环保、质量等领域的标准完善，倒逼中小产能退出，缓解行业分散、同质化竞争的局面，提升行业整体竞争力。

助力下游钢铁行业低碳转型：其研发的无碳钢包砖、中低温烧成制品等，能帮助下游钢铁企业降低冶炼过程中的能耗和碳排放，契合钢铁行业低碳冶炼的需求，保障产业链供应链的绿色稳定。

践行绿色发展与社会责任：国亮新材的耐火材料再生技术可实现废砖资源化利用，上市后产能扩大将进一步减少行业固废排放。同时，其作为环保A类企业和绿色工厂，其上市后的发展模式能带动更多工业企业践行“双碳”战略，实现经济效益与环境效益的双赢。

上市历程

前期挂牌铺垫阶段：2023年11月23日，国亮新材获得全国股转公司同意其股票公开转让并挂牌的函，同年12月8日，公司股票在全国股转系统公开转让并挂牌，这为其后续冲击北交所IPO打下了基础。到了2024年5月20日，公司成功调入全国股转系统创新层，满足了北交所上市对挂牌层级的相关要求。

上市辅导推进阶段：2024年1月，国亮新材向河北证监局提交北交所上市辅导备案申请材料，1月23日该申请获受理，辅导机构为东兴证券。同年4月9日，公司董事会发布公告，明确了向北交所申请公开发行股票并上市的计划。6月21日，公司顺利通过河北证监局的辅导验收，紧接着在6月24日向北交所报送上市申报材料，6月26日便收到了北交所的受理通知书，公司股票也已于6月25日停牌。

审核问询与多次中止恢复阶段：2024年7月23日，公司收到北交所首轮审核问询函，因回复工作量大且需进一步完善，公司先后两次申请延期回复。此后因财务报告有效期问题，公司经历了三次中止审核与恢复审核。2024年9月27日北交所同意其首次中止审核，当年12月27日公司完成财务数据更新后恢复审核;2025年3月28日进入第二次中止审核状态，6月9日完成相关工作后恢复审核;第三次中止审核始于2025年6月27日，9月25日完成财务数据更新并恢复审核。问询回复方面，公司于2025年1月27日完成首轮问询回复，2月14日收到第二轮问询函，6月16日完成第二轮问询回复，10月14日又递交了含2025年半年报财务数据更新版的问询回复文件。

过会待注册阶段：2025年10月31日，北交所公告安排国亮新材参与当月的上市委审议会议。11月6日，公司IPO申请在北交所上市委审议会议上顺利通过，11月7日，公司披露落实上市委员会审议会议意见的相关文件，后续便进入证监会注册阶段，注册完成后即可推进股票发行相关工作。