通领科技北交所IPO提交注册拟募集资金4.11亿元

中国上市公司讯 12月2日，北交所官网显示，上海通领汽车科技股份有限公司(以下简称“通领科技”)IPO审核状态变更为“提交注册”。

公司基本情况

基础工商信息：公司成立于2007年6月25日，有着十八年行业深耕经验。核心经营范围包括汽车门板饰条、仪表板饰条等内饰件的生产销售，同时涵盖模具设计销售、汽车装饰设计以及货物与技术的进出口业务，还斩获了“国家级专精特新小巨人企业”“上海市制造业单项冠军企业”等多项荣誉称号。

核心业务与产品：专注汽车内饰件的研发、生产和销售，形成了从研发设计、模具自主开发到规模化生产的全链条服务能力。主力产品为门板饰条、主仪表饰板、中控饰板等乘用车内饰核心部件，适配燃油车与新能源车。工艺体系十分完备，涵盖喷涂、IMD、真木、真铝等八大类，既能满足中低端车型成本需求，也能承接高端车型智能化、定制化订单，比如创新的双色IMD/INS工艺可实现内饰件透光发光，契合汽车智能化内饰的发展趋势。

技术研发实力：2009年便成立研发中心，在模具开发、IMD/INS等工艺领域积累深厚。不仅自主研发出精定位双色IMD/INS、IMDL膜内发光等多项特色工艺，还在推进IML薄膜的印刷加工研发，部分项目已实现IML薄膜自主供应。截至目前，公司累计获取127项专利，其中发明专利44项，凭借技术优势获得众多主流车企认可。

客户与市场布局：经过多年积累，已进入30余家国内外主机厂供应链体系。国内方面，与上汽大众、一汽大众、比亚迪、福建奔驰等头部车企建立稳定合作;国际上，成功与北美大众、北美通用、德国大众等达成业务往来，产品远销美国、墨西哥、德国等多个国家和地区。2023年后海外业务增长显著，成为公司营收增长的重要引擎。

近期业绩表现：业绩整体呈稳健增长态势，2022-2024年，营业收入从8.92亿元逐步增长至10.66亿元，归母净利润从6456.36万元提升至1.31亿元，综合毛利率也逐年提高，2025年上半年毛利率已达31.77%。2025年前三季度虽营收7.14亿元，同比减少5.47%，但归母净利润达11897.82万元，同比增长20.87%，盈利韧性较强。此外，其存货周转率持续高于同行业可比公司平均水平，营运管理能力突出。

股权结构：公司股权集中度较高，控股股东为项春潮，其直接持有14.15%股份，加之23位一致行动人，合计持股达75.88%;实际控制人为项春潮及其两个儿子项建武、项建文，该股权结构在其IPO过程中，也被监管层重点关注股权清晰性相关问题。

发行概况

发行股票基础信息：本次发行的股票类型为人民币普通股，每股面值1元。发行前公司总股本4680万股，若不考虑超额配售选择权，拟发行1560万股，发行后总股本将达6240万股;若全额行使超额配售选择权，发行股票数量可增至1794万股，该选择权对应的股票数量不超过本次发行股票数量的15%，即234万股。值得注意的是，本次发行不涉及原股东公开发售股份，最终发行数量还需以北京证券交易所核准及中国证监会注册的数量为准。

发行价格：上会相关信息显示，公司此次IPO拟发行价定为26.37元，该价格结合公司业绩表现、行业估值水平等因素综合确定，为后续募资规模的实现提供了定价依据。

募资规划：本次发行拟募集资金41143.91万元，较最初申报稿中的5.16亿元有所下调，且调整了募投项目组合。调整后的募资将分别投入武汉通领沃德汽车内饰件生产项目、上海通领智能化升级项目、研发中心升级项目，同时部分资金用于补充流动资金，以此优化公司产能布局、提升研发实力并增强资金流动性。

保荐与承销相关：本次发行的保荐机构(主承销商)为长江证券承销保荐有限公司。

上市意义

夯实资金基础，支撑业务规模化发展：上市后募集的4.11亿元资金，能有效破解其此前产能扩张、技术研发等环节的资金缺口问题。资金将分别投入武汉内饰件生产项目、上海智能化升级项目等，既能弥补现有部分工厂产能闲置与新产能建设的资金矛盾，还能通过补充流动资金优化财务状况，缓解存货周转压力，为其“上海研发+全球制造”的产业链布局提供资金保障，助力国内多地制造基地升级及海外生产基地推进。

提升品牌影响力，加固客户合作壁垒：作为北交所上市企业，其公信力和品牌知名度将显著提升。此前公司已进入30余家国内外主机厂供应链，上市后不仅能增强与上汽大众、比亚迪等国内头部车企的合作粘性，还能为拓展更多海外高端客户增添筹码。同时，其获得的“国家级专精特新小巨人企业”等称号结合上市背书，将进一步强化在汽车内饰件领域的行业地位，助力其巩固在IMD/INS等核心工艺领域的合作优势。

优化治理结构，破解家族式管理瓶颈：此次上市也倒逼公司完善治理体系。此前公司因项氏家族掌控75.88%表决权、股权代持等问题遭监管问询，上市后需遵循北交所的规范要求，建立更透明的决策机制和信息披露制度。这能逐步改善家族式管理的弊端，减少“家长制”决策带来的经营风险，同时通过资本市场的监督，推动财务内控、关联交易等环节的规范化，为企业长期稳定发展筑牢制度根基。

助力技术迭代，强化行业竞争优势：上市募集资金中的研发中心升级项目，将针对性解决公司此前研发投入不足的问题。公司早年曾打破国际技术垄断，自主研发的IMDL自发光技术等具备稀缺性，上市后可通过加大研发投入，推进智能表面技术、生物基环保材料等领域的攻关，完善“模具开发-工艺设计-智能制造”技术体系，进一步拉开与中小竞争对手的差距，同时打破“研发投入不足-人才流失-技术落后”的恶性循环。

推动行业升级，引领内饰件产业转型：当前汽车内饰市场正朝着智能化、环保化转型，2023年我国汽车内饰市场规模已达2219亿元。通领科技上市后通过规模化应用低温低压成型工艺、水性环保涂料等绿色技术，以及推广双色IMD/INS等创新工艺，能为行业树立“技术创新+绿色制造”的标杆。其探索的模块化供应、全工艺覆盖等模式，也将推动行业从单一零部件供应向集成解决方案转型，适配新能源汽车智能座舱的发展需求。

反哺区域经济，形成政企协同示范效应：通领科技扎根上海周浦十八年，其上市是地方培育本土企业的重要成果。一方面，公司智能化升级、产能扩张等项目能带动当地及武汉等地的就业与产业链配套发展;另一方面，其借助地方政策支持成长并成功上市的案例，将为周浦镇乃至上海的制造业企业提供参考，吸引更多上下游配套企业集聚，同时验证政企协同模式的有效性，助力区域制造业转型升级。

上市历程

新三板挂牌铺垫阶段（2015-2020年）：2015年11月，公司率先完成新三板挂牌，迈出对接资本市场的第一步。紧接着在2016年3月，公司宣布进入上市辅导阶段，明确瞄准上交所上市。不过2017年末其IPO申请被否后，上市进程遇阻;2018年4月公司曾计划终止新三板挂牌，但不到半个月便撤回该计划。2020年5月，公司调入新三板创新层，为后续再次冲击IPO积蓄力量。

转向创业板的短暂尝试（2022年）：时隔五年，公司于2022年6月重启IPO进程，向上海证监局报送上市辅导备案材料，此次将目标板块调整为创业板，试图凭借自身在汽车内饰件领域的技术与业务优势，适配创业板的定位。但此次冲刺并未推进到监管部门受理阶段，后续无进一步实质进展。

转战北交所并推进审核（2024-2025年11月）：2024年6月，通领科技再次调整上市策略，宣布改道北交所，公司称这是结合资本市场情况、自身发展战略及盈利水平等综合考量的结果。同年，公司递表并获得受理，且在2025年1月进入问询阶段，期间北交所两轮审核问询函聚焦实控人认定、毛利率异常、资金占用等核心问题，公司需针对性完善信息披露以推进进程。

成功过会迎来阶段性成果（2025年11月）：2025年11月21日，北交所上市委员会召开第33次审议会议，审议结果显示通领科技符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成功过会。此次过会也成为其十余年上市征程中的关键突破，后续待完成北交所核准及中国证监会注册等流程后，即可实现正式上市。