上声电子可转债提交注册 拟募集资金3.3亿元

中国上市公司讯 11月28日，上交所官网显示，苏州上声电子股份有限公司(股票简称：上声电子，股票代码：688533)可转债审核状态变更为“提交注册”。

可转债基本信息

募资规模：最初预案拟募集资金不超3.3亿元，后续10月30日发布的修订稿将总额调整为不超过32,485万元。可转债每张面值100元，按面值发行，期限为发行之日起六年，发行后可转债及转换后的A股股票均计划在上交所科创板上市。

利率与转股规则：票面利率未预先确定，将由董事会在发行前结合国家政策、市场状况等与保荐机构协商确定。初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日均价，转股期限自发行结束满六个月后的首个交易日起，至可转债到期日止。

发行对象与方式：发行对象涵盖持有中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证券账户的自然人、法人等合格投资者。发行向现有股东实行优先配售，优先配售的具体比例将在发行前协商确定并披露，整体发行方式由董事会与保荐机构(东吴证券)协商确定中国经济网。且本次发行的可转债不提供担保，会委托资信评级机构开展信用评级及跟踪评级，评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告。

募资用途：扣除发行费用后的募集资金净额，将投向三个方向。其中，大部分资金用于扬声器智能制造技术升级项目，该项目拟对上声电子苏州总部生产基地部分老旧产线升级，购置自动化生产、检测设备，优化上料、组装等多个生产环节，建设周期为3年;少量资金投入车载数字音视频技术产业化项目;另有部分资金用于补充流动资金，最初计划补充0.5亿元，适配修订后的募资总额，相关金额会相应调整。

可转债的影响

破解产能瓶颈，适配新能源汽车市场需求：当前新能源汽车单车扬声器配置数量远高于传统燃油车，且2024年全球新能源汽车销量同比增长24.4%，市场对车载声学产品的需求持续攀升。而公司苏州总部高频扬声器产能一直较为紧张，2025年上半年高音部门产能利用率超90%，同时现有部分产线老旧，难以进一步扩产。本次可转债募集资金中2.6亿元将投入扬声器智能制造技术升级项目，项目完成后可新增900万个高频扬声器产能，还能通过智能化产线适配订单波动，为市场增长预留产能空间，有效缓解产能压力以承接新能源汽车领域的增量订单。

推动技术迭代，拓展智能座舱领域布局：一方面，核心募投项目将对苏州总部产线的上料、组装、检测等环节做智能化升级，预计能让生产效率提升30%以上，产品一致性合格率提高至99.5%，通过设备与工艺革新强化核心产品的硬实力;另一方面，车载数字音视频技术产业化项目聚焦流媒体后视镜新型液晶显示材料、AI功放系统等关键技术研发。这些研发投入能帮助公司跳出单纯的扬声器制造，向车载音视频集成解决方案领域延伸，契合汽车智能化的发展趋势，增强在智能座舱领域的竞争力。

优化财务结构，降低经营流动性压力：本次可转债计划将4485万元用于补充流动资金，这一安排能直接改善公司的现金流状况。截至2025年6月末，公司资产负债率为51.38%，可转债这种融资方式相比银行贷款，票面利率通常更低，且还款期限长达六年，可减少短期偿债压力;同时相较于股权融资，可转债在转股前不会稀释现有股东股权，能在保障公司股权结构稳定的基础上，降低财务成本、优化资本结构，为日常运营和突发经营需求提供资金缓冲。

巩固行业地位，强化市场竞争优势：上声电子已是国内车载扬声器市场占有率第一的供应商，2022-2024年其全球市场占有率也从12.95%提升至15.24%。本次可转债相关的产线升级和技术研发，既能通过提质降本巩固公司在传统车载扬声器领域的领先地位，又能借助智能座舱相关技术研发形成新的竞争壁垒。此外，先进产能和新技术储备还能助力公司更好地对接国内外知名车企的同步开发体系，进一步拓展客户资源、拿下更多新项目定点，从而拉开与行业同行的差距。

响应产业政策，契合制造业升级方向：国家近年推出《“十四五”智能制造发展规划》《推动工业领域设备更新实施方案》等多项政策，推动制造业向智能化、自动化转型。本次可转债的核心募投项目正是对产线进行智能制造升级，完全契合国家产业政策导向。这不仅能让公司顺应行业发展潮流，还可能为公司争取到政策层面的潜在支持，同时提升公司在行业内的示范效应，增强资本市场对公司发展前景的信心。

可转债进程

预案时间：初始预案时间为2025年5月12日，公司当天召开董事会和监事会审议通过可转债发行相关议案，次日披露预案;修订预案时间为2025年10月30日，当日同步披露了首轮问询函的回复文件上海证券报。

受理时间：2025年8月25日，上交所正式受理了上声电子本次公开发行可转债的再融资申请上海证券交易所。

问询时间：首轮问询时间是2025年9月4日;二轮问询时间为2025年11月17日。

回复时间：首轮问询回复时间为2025年10月30日，与预案修订稿同步披露;针对2025年11月17日的二轮问询，上交所信息显示状态为“已回复”，但未单独披露具体回复日期。

过会时间：2025年11月24日，上交所上市审核委员会召开审议会议，上声电子本次可转债发行事项顺利通过审核。