金沃股份定增回复问询 拟募集资金7.21亿元

中国上市公司网讯 11月10日，深交所官网显示，浙江金沃精工股份有限公司(股票简称：金沃股份，股票代码：300984)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行规模：调整后募集资金总额不超过72051万元，发行股票数量按募集资金总额除以发行价格确定，且不超过发行前公司总股本123268602股的30%，即上限为36980580股。若发行前公司股份发生派息、送股等除权除息或股份变动情况，发行数量上限会相应调整。

发行对象：不超过35名符合规定的特定投资者，涵盖证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者等。其中，同一机构管理多只产品认购视为一个发行对象，信托公司仅能以自有资金认购，所有发行对象均以现金方式按相同价格认购股票。

定价规则：发行价格不低于定价基准日前二十个交易日股票交易均价的80%，最终价格将在获得证监会注册后，根据询价结果由公司与保荐人(主承销商)协商确定。

锁定期安排：发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，通过送股、资本公积金转增等方式衍生取得的股份，也需遵守该锁定要求。

定增问询回复中主要涉及的内容

募投项目审批与实施相关问题

审批进展与不确定性说明：对于原计划的三大募投项目，公司说明了各项目审批最新动态。其中轴承套圈智能智造生产基地改扩建项目和锻件产能提升项目，后续已完成立项、环评及能评等全部必要审批手续，不存在重大实施风险;原墨西哥生产基地建设项目虽取得《企业境外投资证书》，但因发改备案等手续存在不确定性，为避免影响定增进度，已调出募投清单改为自有资金投入，截至2025年10月17日该项目已取得浙江省发改委境外投资备案通知书，仅外汇登记手续待办理。

基建投资合理性与闲置防范：本次募集资金用于土地、基建的投入均匹配产线改扩建和产能提升需求，比如改扩建项目用地已取得不动产权证，锻件项目用现有厂房无需新增土地。公司还表示会通过合理规划建设进度、按需购置设备等措施，防范资金闲置。同时说明2025年取得房屋即开展改扩建，是基于业务拓展和产能升级的迫切需求，具备合理性。

本次与前募项目的区别与关联

差异化与合理性阐述：本次募投项目并非重复建设，而是对前募项目的升级与延伸。像改扩建项目引入智能化设备，可生产直径36-300mm的轴承套圈，突破前募项目36-110mm的直径限制，应用领域拓展至风电、工程机械等;锻件产能提升项目能生产最大下料重量6.00kg的锻件，远超前募项目2.44kg的上限，可适配新能源汽车电机等新场景。

对原有产线影响说明：此次改扩建项目建设地点为总部园区预留土地，与前募项目厂房区分开，且采用“拆一建一”的滚动改造模式，仅可能出现单条产线短暂停产(周期约一周)，不会导致整体停工，效益预测时也已充分考虑该因素，项目投入能明确区分。

扩产合理性与产能消化措施

扩产合理性论证：公司现有产能利用率充足，2024年达86.93%，2025年1-9月升至89.19%，且产销率均接近或超过97%。同时截至2025年9月初，在手及预测订单约4.21亿元，为新增产能提供基础。而锻件产能提升项目向产业链上游延伸十分必要，能应对原材料价格波动，达产后锻件自供率将从30%提升至70%，年节约成本3.50亿元。

明确产能消化手段：制定了分阶段产能释放计划，两个募投项目建设期均为3年，达产期第1-6年达产率逐步从0%提升至100%;客户端既巩固舍弗勒、斯凯孚等国际大客户合作，也拓展光洋轴承等国内客户;产品端开发绝缘轴承套圈等新品，切入新能源汽车等领域。

财务影响与资金合规性

效益测算与折旧影响：本次项目效益测算谨慎合理。改扩建项目达产后毛利率预计18.02%，高于公司近三年轴承套圈平均毛利率12.24%;锻件项目税后内部收益率达21.91%。项目建成后每年新增折旧摊销约4208.96万元，以2024年数据测算占利润总额比例约21.47%，而达产后预计年均新增净利润11988.92万元，足以覆盖该影响。

资金使用合规披露：前募项目部分延期或结项，公司已按规定履行审议和披露义务，且前募锻件项目节余的2955.35万元资金投向本次锻件项目。同时明确本次募投项目在董事会决议日前无资金投入，目前的技改和建设投入符合法律法规要求。

其他补充说明：公司还回应了客户集中度高、供应商关联关系等问题，称前五大客户收入占比超89%符合轴承行业寡头垄断的行业惯例，与供应商交易定价公允，无利益输送。此外，公司诉讼案件均已结案，外销业务贸易摩擦风险较小，均不构成本次定增的障碍。