世昌股份北交所IPO提交注册 拟募集资金1.71亿元

中国上市公司讯 6月6日，北交所官网显示，河北世昌汽车部件股份有限公司(以下简称“世昌股份”)IPO审核状态变更为“提交注册”。

公司基本情况

公司概况：成立于2006年11月15日，法定代表人为高士昌，注册资本4226.6万元，企业性质为民营企业，总部和技术中心位于河北省廊坊经济技术开发区。是国家级“专精特新”小巨人企业、国家级高新技术企业，拥有一个国家级CNAS实验室。

业务范围：所属行业为汽车制造业，经营范围包括汽车零部件、其他塑料制品、压力容器的制造、销售，技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让，模具加工销售，自有车间租赁，普通货物仓储服务，货物的进出口。

产品与客户：主营业务为汽车燃料系统的研发、生产和销售，主要产品为汽车塑料燃油箱总成，包括常压、高压两类，分别用于传统燃油汽车和新能源插电式混合动力汽车(含增程式)。主要客户有一汽、上汽、吉利、领克、奇瑞、长安、福田、江铃、中国重汽、潍柴动力、三一重工、一汽解放等汽车品牌。

财务状况：2022年-2024年，公司实现营收分别为2.82亿元、4.06亿元、5.15亿元;归母净利润分别为1811.59万元、5193.26万元、6923.95万元。

股权结构：控股股东为高士昌，直接持有公司48.27%的股份。实际控制人为高士昌、高永强父子，合计直接持有公司67.20%的股份，两人直接、间接合计控制公司68.54%股权。

研发能力：通过了IATF16949:2016汽车行业质量管理体系认证等多个体系认证，已获得授权专利82项，其中发明专利4项，实用新型76项，外观专利2项，2021年参与标准制定1项。

生产基地：在河北省廊坊市、辽宁省沈阳市和陕西省宝鸡市有三个生产基地，华东新能源研发中心位于江苏扬州。

发行基本信息

发行股票类型：人民币普通股。

发行股数：不超过1570.00万股(未考虑超额配售选择权);不超过1805.50万股(含行使超额配售选择权可能发行的股份)，采用超额配售选择权发行的股票数量不得超过本次发行股票数量的15.00%(即不超过235.50万股)。

募集资金金额：约1.71亿元。

募集资金用途：1.31亿元用于浙江星昌汽车科技有限公司年产60万台新能源高压油箱项目(二期)，4000万元用于补充流动资金。

发行方式：通过北交所向不特定合格投资者公开发行。

保荐机构：东北证券股份有限公司。

上市意义

破解资金瓶颈，支撑业务战略升级

公司近年营收和净利润持续增长(2022-2024年营收从2.82亿元增至5.15亿元，净利润从1811万元增至6923万元)，但资产负债率长期处于60%以上高位，叠加新能源高压油箱项目的产能扩张需求，资金压力显著。此次IPO募集的1.71亿元中，1.31亿元用于浙江星昌年产60万台新能源高压油箱项目(二期)，将直接缓解产能瓶颈，满足插电式混合动力汽车市场对高压油箱的爆发式需求。补充的4000万元流动资金则可优化财务结构，降低负债率，增强抗风险能力，为后续研发投入和市场拓展提供稳定的资金保障。

把握行业变革机遇，巩固技术领先地位

在新能源汽车渗透率快速提升的背景下，公司凭借高压塑料燃油箱的技术先发优势，已与吉利、奇瑞等头部车企建立深度合作。通过上市融资，公司可进一步加大研发投入，强化同步研发能力——即在车型设计阶段便参与燃油箱开发，确保产品与整车的完美适配。这种技术驱动模式不仅能巩固现有客户合作，还能吸引更多新能源车企订单，抢占高压油箱细分市场的制高点。目前公司已拥有82项专利(含4项发明专利)，上市后研发资源的扩充将加速技术成果转化，形成”研发-量产-市场”的正向循环。

提升品牌价值，突破客户集中度瓶颈

尽管公司前五大客户收入占比长期超90%，但通过上市获得的资本市场背书，有望打破现有客户结构的局限性。上市公司的规范化运营和品牌影响力，可吸引更多合资车企、新势力品牌的关注，逐步降低对单一客户(如吉利)的依赖。同时，上市带来的公开曝光度有助于提升供应链话语权，在与主机厂的价格谈判和订单分配中占据更有利地位。

完善治理结构，化解家族企业风险

作为家族控股企业(高士昌父子合计控制68.54%股权)，世昌股份此前存在治理结构单一、决策透明度不足的问题。上市后需满足北交所严格的信息披露要求，引入外部独立董事和机构投资者，建立更规范的三会运作机制。这不仅能提升公司治理水平，也能增强中小投资者信心，为后续通过资本市场实施股权激励、并购重组等战略举措奠定基础。

对接资本市场，构建长效发展平台

北交所上市为公司提供了持续融资渠道，未来可通过定向增发、可转债等工具进一步募集资金，支持技术升级和产业链延伸。同时，股权流动性的提升使创始股东价值实现路径多元化，也为吸引核心技术人才提供了股权激励空间。此外，借助北交所转板机制，公司未来有望向科创板、创业板等更高层次市场进阶，获取更广泛的投资者基础和估值溢价。

政策红利与行业地位双重加持

作为国家级”专精特新”小巨人企业，上市后可优先获得政府产业基金支持、税收优惠等政策红利，降低运营成本。同时，上市公司身份将强化其在汽车零部件行业的影响力，更易参与行业标准制定，与高校、科研机构开展产学研合作，形成技术壁垒。这种”政策+市场”的双重优势，将助力公司在新能源汽车燃油系统领域实现跨越式发展。

应对行业挑战，增强抗周期能力

面对纯电动汽车对传统燃油车的替代趋势，公司通过高压油箱业务的战略聚焦，已在新能源赛道建立差异化竞争力。上市后，充足的资金储备和规范化管理，将帮助公司更从容地应对市场波动，例如在原材料价格上涨时通过技术优化降低成本，或在行业洗牌期通过并购整合扩大市场份额。这种战略韧性是未上市企业难以企及的。

总体而言，世昌股份的上市不仅是一次融资行为，更是其从传统零部件供应商向新能源领域领军企业转型的关键里程碑。通过资本市场赋能，公司有望在技术研发、产能扩张、品牌建设等多维度实现突破，最终在汽车产业变革浪潮中占据更有利的竞争地位。

上市历程

2021年：

10月，完成股份制改革，为上市做准备。

2022年：

5月19日，公司股票在全国股转系统挂牌公开转让。

2023年：

6月14日，调入创新层。

10月，与保荐机构东北证券签订协议，拉开上市前的辅导工作序幕。

2024年：

6月25日，上市辅导工作通过河北证监局的验收。

6月26日，向北交所递交上市申请并获得受理。

2025年：

5月30日，北京证券交易所上市委员会2025年第8次审议会议结果出炉，世昌股份符合发行条件、上市条件和信息披露要求，成功过会。