芭薇股份成功过会 将于北交所上市

中国上市公司网讯 1月12日，广东芭薇生物科技股份有限公司(以下简称“芭薇股份”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

据悉，芭薇股份本次拟向不特定合格投资者公开发行不超过8,000,000股(未考虑超额配售选择权);不超过9,200,000股(全额行使本次股票发行的超额配售选择权的情况下)。公司本次拟使用募集资金8,400.00万元，主要用于智能生产车间建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金项目。

公开资料显示，芭薇股份主营业务为化妆品的研发、生产、销售及检测，产品种类丰富，涵盖护肤、面膜、洗护、彩妆等类别。

公司是一家具备护肤、面膜、洗护、彩妆等多品类化妆品生产能力，拥有化妆品独立检测资质，工艺及技术储备领先，集产品策划、配方研发、规模化生产、功效检测于一体的化妆品品牌客户服务商。

公司自创立以来持续重视提升技术研发实力，掌握了“功效活性物可视微囊稳定包裹制备技术” 等化妆品制造相关技术，参与了《化妆品中七种性激素的测定超高效液相色谱_串联质谱法》等6项化妆品国家标准及34项团体标准的起草，具备较强的技术创新能力。

审议会议提出问询的主要问题

1.关于收入真实性。 请发行人及保荐机构补充说明： (1)发行人及其关联方与仁和集团、广州蜚美及其关联方是否存在关联关系、股权代持协议、特殊利益安排。(2)发行人及其关联方与仁和集团、广州蜚美及其关联方是否存在正常购销业务之外的资金往来。

2.关于包装成本和销售收入匹配性。 请发行人：(1)结合同行业可比公司的产品成本构成，补充说明发行人包装材料成本占比较高的原因及合理性，是否符合行业惯例。(2)补充说明报告期内原材料成本单价的变动趋势是否与同行业可比公司变动趋势一致，是否存在不同报告期采购的原材料品类、质量、等级存在差异的情况及产生差异的原因，是否存在为了降低原材料成本而降低产品质量的情形。请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

3.关于募投产能。 请发行人补充说明：(1)“爆款”产品的营销周期导致业绩波动，为“爆款” 产品预留产能， 是否符合行业惯例。(2) 低毛利率承接仁和集团订单以消化产能的情况下，进一步募集资金扩充产能的合理性。

4.关于业务合规性。 请发行人补充说明针对产品质量、传销销售模式等是否建立了相关内部控制制度、 执行是否有效。

北京证券交易所

2024 年 1 月 12 日