【每日小讯】7月2日A股全线回调：沪指跌2.03%，科创50大跌7.7%，贵金属逆势走强

截至收盘，上证指数跌2.03%报4028.90点，深证成指跌3.85%报15498.81点，创业板指跌5.71%报4017.27点，北证50涨0.1%报1266.22点。全市场超3100家个股下跌。三市成交额34739亿元，较昨日缩量2089亿元。

板块题材上，贵金属、海南、稀土永磁板块涨幅居前;半导体、元件概念板块跌幅居前。

盘面上，贵金属板块震荡走强，招金黄金、赤峰黄金涨停，中金黄金、晓程科技、西部黄金、紫金矿业、山东黄金跟涨。海南板块逆市走强，海南海药4连板，海马汽车、双成药业、欣龙控股、海南瑞泽涨停，海南矿业、新大洲A、康芝药业、罗牛山、海南发展跟涨。稀土永磁板块午后回落，争光股份盘中创新高，赤峰黄金涨停，大地熊涨超10%，奔朗新材、中炬高新、金力永磁、瑞晨环保、杭华股份跟涨。半导体板块持续调整，北方华创、雅克科技、长电科技、晶方科技、兆易创新、立昂微、中晶科技、金海通触及跌停，华峰测控、富创精密、中科飞测、珂玛科技跌超15%，扬杰科技、江丰电子、阿石创、澜起科技、中微公司、芯源微、神工股份、东微半导、华海清科、江波龙、燕东微、微导纳米、富乐德、京仪装备、龙图光罩、强一股份、恒运昌、中科仪跌超10%。元件板块持续弱势，风华高科、超声电子、东山精密、沪电股份、铜峰电子、法拉电子、泰晶科技触及跌停，麦捷科技、三环集团、四会富仕、一博科技跌超10%。

连板个股

【4连板】海南海药。

【3连板】先导基电、恒尚节能。

【2连板】凤凰航运、华映科技、韶能股份、粤海饲料、益生股份、亚威股份、易明医药、和远气体、争光股份、S佳通、宜宾纸业、金石资源、美诺华、中通国脉、富春染织、福莱新材。

今日涨停个股

主力净流入板块

NO.1【电子纸】获主力资金净流入32.63亿，板块内1股涨停，5股上涨。

NO.2【智慧灯杆】获主力资金净流入25.79亿，板块内10股上涨。

NO.3【民营医院】获主力资金净流入25.47亿，板块内4股涨停，43股上涨。

市场要闻

一、外围宏观与全球市场(盘面核心压制因素)

美联储政策表态+非农数据观望

7月1日晚间美联储主席表态近期通胀上行风险缓解，但不给出利率前瞻指引，整体偏鸽;晚间20:30公布美国6月非农就业数据，全天资金提前避险、高位成长赛道获利了结。隔夜美股纳指收跌0.66%，半导体、AI硬件集体兑现，直接拖累A股科创、创业板开盘走弱。

贵金属大宗商品走强

地缘避险+降息预期驱动国际黄金大涨2.5%，站上4103美元/盎司;上期所收盘上调黄金期货保证金，小幅抑制短线投机资金，A股黄金、稀土板块全天逆势领涨。国际原油窄幅震荡，无重大供需利好。

韩国股市扰动全球科技情绪

韩盘传出芯片利润共享、国民年金大额减持传闻，KOSPI盘中大跌近4%，虽官方紧急辟谣，但加剧全球半导体板块恐慌情绪，国内存储、晶圆、CPO全线重挫。

汇率与海外资金

离岸人民币小幅平稳升值，无明显贬值压力;日元持续走弱，创多年低位，海外资金风险偏好回落。

二、国内宏观&货币&监管政策

央行公开市场操作

开展2885亿元7天逆回购，当日3705亿元逆回购到期，单日净回笼820亿元，市场流动性小幅收紧，压制高位题材资金流动性。

A股交易新规落地提醒（7月6日下周一实施）

三大核心调整：①盘后固定价格交易扩容至全A股、ETF;②基金尾盘改为集合竞价;③主板ST股涨跌幅由5%扩至10%，全天市场提前博弈规则变化，短线交易资金趋于谨慎。

产业地方政策发布

上海印发《时尚消费品产业2026-2028行动方案》，重点扶持AIPC、智能穿戴、AI终端硬件;重庆征求住房发展规划意见，鼓励房企布局建筑机器人、智慧家居赛道。

重要行业会议

①北京举办2026全球数字经济大会，聚焦AI、数据要素;②上海国际具身智能博览会7.2-7.4举办，人形机器人板块局部异动;③下午3时商务部召开例行新闻发布会，解读外贸、消费政策。

地产数据

6月百城新房均价环比微涨0.16%，二手房均价环比下跌0.42%，地产板块整体表现平淡，无明显催化。

三、产业链重磅产业催化(板块分化主线)

(1)半导体/电子(今日重挫主线，利空居多)

先进封装涨价：日月光上调CoWoS、FoCoS报价最高20%，但市场解读为上游成本压力、下游需求不及预期，通富微电、长电科技大幅下跌。

MLCC全系列涨价：国巨通知全系电容涨价，现货高端电容年内涨幅近10倍，被动元件小幅抗跌但难挡大盘下行。

电子级氢氟酸涨价：地缘推升原料成本，G5级高纯氢氟酸半年涨幅超75%，氟化工小幅走强。

澄清利空：多氟多、炬光科技、惠康科技发布业务澄清，相关标的短期承压。

(2)有色/稀土/贵金属(全天逆势主线)

钨矿供给收缩：厦门钨业公告子公司因原料供应中断停产，钨、稀土永磁板块走强。

贵金属避险逻辑贯穿全天，黄金、白银、超硬材料板块批量上涨，成为市场唯一主线。

(3)医药创新药(防御板块走强)

翰宇药业利拉鲁肽注射液获批上市;君实生物创新药达成大额授权合作;多家药企CDMO、制剂项目落地，仿制药、减肥药板块逆市收红。

(4)汽车/智驾

阿维塔L3自动驾驶道路测试落地，整车智能化赛道小幅异动;6月车企销量陆续披露，比亚迪等头部销量维持高增。

四、上市公司重大公告(盘前+盘中核心)

1.大额订单与项目投资

行云科技子公司签订55.08亿元算力服务合同;神州数码预中标7.17亿元国产智算项目;远东股份6月签约17.34亿元线缆订单;亚通精工签订8.6亿元运输服务合同;青龙管业预中标4.97亿元项目。

美诺华投资18.09亿高端制剂基地;中赋科技10亿元收购创新药CRO企业。

2.业绩预增(盘前利好)

东方铁塔上半年净利预增81.87%-106.19%;孚日股份预增50%-70%;金力永磁预增31.17%-50.84%。

3.资产重组&资本运作

先导基电筹划收购磷化铟企业控股权，收到上交所问询函;厦门钨业钨矿子公司停产;立昂微8英寸、12英寸硅片产能持续放量。

(风险提示：股市有风险，投资需谨慎，以上内容仅供投资者参考，不作为投资决策的依据。)