立新能源定增回复问询 拟募集资金18.29亿元

中国上市公司网讯 5月19日，深交所官网显示，新疆立新能源股份有限公司(证券代码：001258，证券简称：立新能源)定增审核状态变更为“已回复”。

发行规模

募资总额：不超过18.29亿元

发行数量：不超过2.8亿股(不超过发行前总股本的30%)

发行对象：不超过35名特定投资者;控股股东新疆能源集团(持股47.38%)承诺认购10%-20%，关联方新疆国有基金承诺认购2%-10%，合计不低于12%

定价原则：不低于定价基准日前20个交易日均价的80%

募资用途：

三塘湖20万千瓦/80万千瓦时储能+80万千瓦风电项目：13.86亿元

补充流动资金：4.43亿元

保荐机构：申万宏源证券承销保荐有限责任公司

定增问询回复中主要涉及的内容

一、可再生能源补贴与应收账款（核心关切）

披露15个补贴项目明细：8个纳入国家补贴目录、5个纳入国网合规清单、2个待纳入，合规性无瑕疵。

截至2025年末应收补贴款27.24亿元，账期长但回收风险可控：历史回款正常、政策持续落地、国资背景加持。

坏账计提政策谨慎充分，与同行业一致，不存在少提或利润调节。

二、募投项目（三塘湖风电+储能）必要性与可行性

项目内容：80万千瓦风电+20万千瓦/80万千瓦时储能，总投资29.60亿元，募资投入13.86亿元。

效益与消纳：年均营收4.81亿元、净利1.55亿元，税前IRR10.38%;配套储能降弃风率约6个百分点，新疆消纳能力提升。

补流合理性：资产负债率偏高、补贴回款慢导致现金流承压;4.43亿元补流可降杠杆、支撑扩张，无过度融资。

三、控股股东/关联方认购安排（国资背书）

认购比例：新疆能源集团(控股股东，持股47.38%)10%-20%;新疆国有基金(持股6.01%)2%-10%;合计不低于12%。

资金来源：自有资金，无质押融资、无对外募集、无结构化安排、无代持。

控制权稳定：发行后新疆能源集团持股38.75%-41.06%，国有基金5.08%-6.93%;新疆国资委穿透控制43.84%，实控不变、治理稳定。

四、毛利率波动与盈利能力

毛利下滑原因：新疆弃风率高、电价市场化下调、折旧摊销增加、补贴延迟到账。

改善措施：新增储能项目、优化风场布局、降本增效;2025年下半年毛利率已企稳回升。

行业对比：毛利率水平与区域新能源企业基本一致，无显著异常。

五、前次募集资金使用情况

前次募资(2023年上市)投向合规、进度正常、效益达标。

补流比例未超监管上限，不存在违规情形。

无闲置资金、无变更用途、无资金挪用。

六、财务性投资与合规性

自董事会决议日前六个月至回复日，无新增财务性投资、无类金融业务。

对照《证券期货法律适用意见第18号》，不涉及调减募资情形，符合监管要求。

七、同业竞争与关联交易

新疆能源集团及关联方无同业竞争业务，出具《避免同业竞争承诺函》。

报告期关联交易金额小、占比低、定价公允、程序合规，不影响经营独立性。