卓正医疗港交所上市今起招股 预计2月6日上市

中国上市公司网讯 1月29日，卓正医疗控股有限公司(以下简称“卓正医疗”)披露招股章程，正式启动发行工作。公司预期定价日为2月4日，预计于2026年2月6日上市。公司拟在港交所主板上市，股份简称“卓正医疗”，股份代号为“02677”。

据悉，卓正医疗本次全球发售的发售股份数目为4,750,000股股份(视乎超额配股权行使与否而定);香港发售股份数目为475,000股股份(可予重新分配);国际发售股份数目为4,275,000股股份(可予重新分配及视乎超额配股权行使与否而定)。最高发售价为每股发售股份66.60港元。

公开数据显示，卓正医疗是中国的私立医疗服务机构，战略重点是服务中高端医疗服务市场，目标群体是具有较强购买力及偏好更个性化护理的大众富裕人群。大众富裕人群是指人均年可支配收入超过人民币200,000元的人口群体。中国的医疗服务市场可大致分为平价医疗服务市场及中高端医疗服务市场。中高端医疗服务是指综合性定制服务，强调患者体验及服务质量，并可进一步分为公立中高端医疗服务及私立中高端医疗服务。于2024年，私立中高端医疗服务机构占中国中高端医疗服务市场总收入约66.5%及占中国医疗服务行业总收入约5.6%。根据弗若斯特沙利文的资料，中国私立中高端医疗服务市场的总收入由2020年的人民币1,930亿元增长到2024年的人民币4,263亿元，复合年增长率为21.9%，预计2024年至2029年将继续以14.3%的复合年增长率增长，到2029年达到人民币8,314亿元。在私立中高端医疗服务市场中，服务机构可依其服务范围进一步分为综合医疗服务机构(1)及非综合医疗服务机构。根据弗若斯特沙利文的资料，在私立中高端医疗服务分部中，按2024年收入计，公司是中国第三大私立中高端医疗服务机构，市场份额为2.0%。在更广泛的中高端医疗服务市场中，公司于2024年的市场份额约为0.1%，公司也可能与公共和非综合性医疗服务机构在一定程度上展开竞争。

公司的业务始于2012年。凭借集中化、标准化及数字化的管理系统，公司建立了覆盖中国部分经济最发达城市的网络，包括深圳、广州、北京、成都、苏州、长沙、上海、重庆、杭州及武汉。截至最后实际可行日期，公司在中国各地拥有及经营19家医疗服务机构，包括17家诊所和两家医院。此外，截至最后实际可行日期，公司在新加坡经营四家全科诊所及在马来西亚经营一家全科诊所。公司打算继续通过内生增长和战略收购扩大公司的医疗服务机构网络，并渗透到更多的新一线城市。