贝肯能源定增回复问询 拟募集资金3.48亿元

中国上市公司网讯 1月6日，深交所官网显示，贝肯能源控股集团股份有限公司(股票简称：贝肯能源，股票代码：002828)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行对象：陈东先生(公司海外市场开发顾问，原董事长)，本次发行构成管理层收购

发行价格：6.54元/股(二次修订后)，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%

发行数量：不超过53,235,474股(约5323.55万股)，占发行前公司总股本的26.49%，最终以中国证监会同意注册后实际发行数量为准

募集资金总额：不超过34,816.00万元，较最初计划的3.53亿元下调约500万元。在扣除发行费用后，全部用于补充流动资金及偿还债务，以优化公司财务结构，降低财务风险，提升公司抗风险能力和持续经营能力

发行方式：向特定对象发行A股普通股，面值1.00元/股定价基准日：公司审议本次向特定对象发行股票事项的董事会决议公告日(2025年5月8日)

定增问询回复中主要涉及的内容

管理层收购与实控人变更

本次发行对象为陈东(公司前董事长、现任海外市场开发顾问)，发行完成后将持有公司20.94%股份，成为控股股东及实际控制人，构成管理层收购

陈东承诺认购资金来源于自有及自筹资金，不存在对外募集、代持或结构化安排，资金来源合法合规

股份锁定安排：自发行结束之日起36个月内不转让本次认购股份，锁定期满后转让将遵守相关规定

实际控制权变更不会对公司日常经营、核心团队稳定性及客户合作关系产生重大不利影响

2.募集资金用途合理性

募集资金总额不超过34,816万元(二次修订后)，全部用于补充流动资金和偿还债务

详细说明补流偿债的必要性：优化财务结构、降低资产负债率、减少财务费用、提升抗风险能力和持续经营能力

结合公司业务规模扩大、应收账款占比较高、下游客户结算周期较长等因素，说明资金需求的合理性

财务与经营核心问题回复

1.业绩波动与毛利率变化

报告期内(2022-2025年1-9月)营业收入、扣非后归母净利润波动主要受国际油价、油气勘探开发投资规模、市场竞争等因素影响

钻井工程业务为核心收入来源，占比超80%，毛利率波动与行业周期、项目类型、区域分布及定价策略相关

2025年1-9月业绩改善主要因国内油气勘探开发力度加大、公司市场份额提升及海外业务逐步恢复

已在募集说明书中提示相关风险：钻井工程收入无法持续增长风险、净利润波动风险、毛利率波动风险等

2.客户集中度问题

报告期内前五大客户集中度较高(2022-2024年分别为95.28%、94.15%、92.67%)，主要因油服行业特性(客户以中石油、中石化等大型油气公司为主)及公司业务聚焦国内市场

对中石油销售具有可持续性：长期合作关系稳固，中石油是国内最大油气生产商，勘探开发需求稳定，公司在技术、服务质量和项目经验上具有竞争优势

向中石油大额采购主要为钻井设备、材料及技术服务，定价公允，符合行业惯例

已采取措施降低客户依赖风险：拓展中石化、中海油等其他大型油气公司业务，积极开发海外市场

3.应收账款与资产质量

报告期各期末应收账款账面价值分别为5.15亿元、5.71亿元、6.33亿元、7.30亿元，占营业收入比例分别为77.00%、58.18%、66.50%和78.57%

应收账款占比较高主要系下游客户结算周期较长(通常3-6个月)及业务规模扩大所致，账龄主要分布在2年以内，期后回款情况良好

坏账准备计提充分，符合会计准则及行业标准，未发现重大坏账风险

固定资产、商誉等资产减值测试结果显示，不存在需额外计提减值准备的情况

4.财务性投资与合规性

截至2025年9月30日，公司财务性投资金额389.54万元，占归属于母公司净资产比例0.56%，主要包括对昆仑银行股权投资及闲置资金购买的低风险理财产品

本次发行董事会决议日前六个月至今未新增财务性投资，不存在金额较大的财务性投资情形，符合《证券期货法律适用意见第18号》相关规定

5.其他财务与经营问题

员工人数变动：2022-2024年员工人数有所下降，主要因优化人员结构、提升运营效率及部分项目结束，2025年随业务增长已逐步增加人员招聘

境外投资：乌克兰子公司业务受地缘政治影响已收缩，目前主要聚焦国内及中东等风险较低区域市场

转让奥本海默背景及原因：为优化业务结构、聚焦核心业务，转让前后采购内容、定价模式等无明显差异，采购价格公允