慧谷新材深交所创业板IPO提交注册拟募集资金9亿元

中国上市公司网讯 12月11日，深交所官网显示，广州慧谷新材料科技股份有限公司(以下简称“慧谷新材”)IPO审核状态变更为“提交注册”。

公司基本情况

核心业务与市场表现：公司专注功能性树脂和功能性涂层材料的研发、生产与销售，构建了面向家电、包装、新能源、电子四大场景的“1+1+N”产业布局。核心产品换热器节能涂层国内市占率超60%，金属包装铝盖涂层市占率超30%;新能源电池集流体涂层、MiniLED光电涂层也打破海外企业长期垄断实现国产替代。合作客户涵盖格力、美的、雪花啤酒、亿纬锂能、京东方等众多国内外头部企业。

技术与研发实力：公司拥有省级企业技术中心和工程技术研究中心，截至2025年6月末，有206名研发人员，占员工总数的27.28%，其中包含65名博士(后)及硕士工程师。研发投入占营业收入比例持续保持在6%以上，累计获得84项授权专利，其中79项是发明专利，还包含美国、日本专利各2项。同时牵头或参与制定了6项国家标准、2项行业标准以及9项团体标准。

经营业绩状况：公司业绩呈稳步增长且盈利能力持续增强的态势，2022-2024年，营业收入从6.64亿元逐步增长至8.17亿元，扣非后净利润从2683.66万元大幅增至1.42亿元，毛利率也从29.56%提升至40.68%。2025年1-9月业绩更是表现亮眼，营业收入达7.24亿元，同比增长21.52%，扣非后净利润1.58亿元，同比增幅高达53.09%。

发行概况

发行核心参数：本次拟首次公开发行股票数量不超过1577.91万股，且发行数量不低于发行后公司总股本的25%，发行类型为人民币普通股(A股)。此次发行历经公司内部规范决策流程，2025年4月先后经董事会、股东大会审议通过相关发行上市议案，后续推进中于12月9日过会，并在12月11日进入提交注册阶段。

募集资金规划：本次IPO拟募集资金9亿元，所筹资金将精准对接主营业务相关项目及企业运营需求，具体分配为：4.05亿元投入清远慧谷年产13万吨环保型涂料及树脂扩建项目;2亿元用于清远慧谷新材料研发中心项目;0.45亿元用于慧谷新材生产线技术改造项目;剩余2.5亿元则用于补充流动资金，助力企业优化资金结构、支撑日常经营与业务拓展。

保荐及相关机构信息：本次发行的保荐机构为中信证券，保荐代表人为戴顺、李宁。值得一提的是，中信证券还通过全资子公司中证投持有慧谷新材147.51万股股份，占该公司股本的比例为3.12%。此前中信证券内部已于2025年5月22日召开内核会，经投票表决通过该项目的申报审核，后续也按规范出具了发行保荐书并推进相关保荐工作。

上市意义

助力自身构建长效发展优势

破解产能与研发的资金瓶颈：此次IPO拟募集的9亿元资金，能支撑13万吨环保型涂料及树脂扩建项目落地，解决当前新能源、电子领域的产能供给缺口;同时2亿元投入的研发中心项目，可升级现有实验室与研发设备，搭配生产线技术改造，既能加快复合功能性材料的研发进程，也能提升生产自动化与绿色化水平，为高附加值产品量产铺路。此外上市后开放的多元融资渠道，还能为后续技术迭代和市场拓展提供持续资金保障。

优化治理并提升运营效率：上市后需严格遵循创业板的规范要求，进一步完善股东大会、董事会等权责明晰的法人治理结构。这种规范化管理会优化公司决策流程与内控机制，减少运营风险，同时也能凭借上市企业的规范形象，吸引更多高端技术和管理人才加入，为企业长期稳定发展注入核心动力。

强化产业链自主可控能力

巩固多领域国产替代成果：慧谷新材在换热器节能涂层、集流体涂层等多个领域打破了外资垄断，上市后募资带来的产能扩张与技术升级，能进一步扩大这些国产替代产品的市场覆盖。例如其集流体涂层材料可更好适配头部电池厂商需求，MiniLED光电涂层能持续稳定供应京东方等企业，助力新能源、电子产业链降低对外资材料的依赖。

带动上下游协同发展：作为功能性涂层材料领域的标杆，其上市会吸引资本关注该细分赛道，不仅能为公司自身的原材料供应、设备采购等上游环节带来更多合作资源，还能为下游家电、包装等行业提供更稳定的本土化材料供应，推动整个产业链形成协同创新的生态，筑牢产业链供应链安全屏障。

引领行业高质量发展

树立细分领域发展标杆：慧谷新材作为国家级制造业单项冠军企业，其成功上市会为国内同类功能性材料企业提供可参考的发展路径。尤其是在技术研发、产业化落地、规范治理等方面的经验，能提振专精特新企业投身关键材料研发的信心，激发行业创新活力。

推动行业标准与绿色转型：公司此前已牵头或参与制定多项行业及国家标准，上市后其行业影响力将进一步提升，更有能力推动功能性涂层材料领域的标准完善。同时，上市后推进的环保型产品扩建项目，会倒逼行业内更多企业向绿色制造转型，契合国内制造业绿色低碳的发展趋势。

创造多元社会与投资价值

为投资者提供优质标的：慧谷新材近三年业绩持续增长，2022-2024年净利润大幅增长，且卡位家电、新能源等高景气赛道，上市后能为资本市场提供优质的制造业投资标的，为投资者创造长期可持续的回报。

增强社会责任履行能力：上市后的规范化运营与品牌影响力提升，会推动公司在环保生产、就业保障等方面承担更多社会责任。例如其绿色环保涂层材料的研发推广，能助力下游行业降低碳排放，而企业规模扩张也将带动更多就业岗位增长，实现经济效益与社会效益的双赢。

上市历程

上市筹备前期（2023年11月-2024年2月）：2023年11月是公司上市筹备的关键起点，先是在11月14日剥离了亏损超2300万元的子公司广州慧谷功能材料有限公司相关资产，为后续上市扫清业绩障碍;随后于11月28日完成整体变更，从有限责任公司转为股份有限公司。同年12月，公司启动增资，保荐机构中信证券的全资子公司中证投，以及穗开艾科、嘉兴丰全三家先后入股，其中中证投以3630万元认购股份，这三家均属于突击入股。2024年2月，慧谷新材正式启动上市辅导备案，上市筹备工作进入规范化推进阶段。

IPO申报与监管核查阶段（2025年6月-7月）：2025年6月28日，慧谷新材向深交所提交创业板IPO申请并成功获得受理。仅时隔5天，7月3日公司就被监管抽中现场检查，接受上市前的严格核查。7月19日，其IPO申请进入问询阶段，需针对监管关注的产能消化、募资必要性等问题进行回应，推进上市审核的进一步深入。

审核收尾与提交注册阶段（2025年12月）：经过数月的审核推进，12月9日慧谷新材顺利通过深交所创业板上市委员会的审议，从6月28日受理到12月9日过会，创下了近期较快的过会速度纪录。紧接着在12月11日晚间，深交所官网显示慧谷新材的创业板IPO已提交注册，这意味着其上市流程已进入最后的注册审批环节，距离正式登陆创业板仅一步之遥。