艾为电子可转债提交注册 拟募集资金19.01亿元

中国上市公司网讯 12月8日，上交所官网显示，上海艾为电子技术股份有限公司(股票简称：艾为电子，股票代码：688798)可转债审核状态变更为“提交注册”。

可转债基本信息

募资规模：本次发行的可转换公司债券类型为可转换为公司A股普通股的债券，发行完成后债券及未来转换的A股股票均将在上海证券交易所科创板上市。发行规模不超过19.01亿元，对应发行数量不超过1901.32万张，每张债券面值100元，按面值发行。债券存续期限为自发行之日起六年，票面利率将在发行前由公司与保荐人(主承销商)根据市场状况协商确定，若发行前银行存款利率调整，票面利率可作相应调整。

债券付息与转股规则：付息方式为每年付息一次，计息起始日为发行首日，每年付息日为发行首日起每满一年的当日，若遇法定节假日或休息日则顺延。付息债权登记日为付息日前一交易日，登记日前申请转股的债券，公司不再支付本计息年度及以后的利息，利息相关税费由债券持有人自行承担。

转股期限自债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起，至债券到期日止，持有人可自主选择转股或不转股，转股次日成为公司股东。初始转股价格不低于募集说明书公告前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日交易均价，且不得向上修正;后续若公司发生送股、转增股本、增发新股、配股或派发现金股利等情况，转股价格将按对应公式进行调整。

募集资金用途：本次募集资金全部聚焦公司核心业务研发与产业化，具体投向四大项目。其中12.24亿元用于全球研发中心建设项目，将在闵行区莘庄购置土地建设研发办公及实验室场地，满足近千名研发人员办公与研发需求;2.41亿元投向端侧AI及配套芯片研发及产业化项目，开发适配智能穿戴、AIoT领域的相关芯片及配套技术;2.27亿元用于车载芯片研发及产业化项目，重点升级音频功放、电源管理等车载相关芯片技术;2.09亿元投入运动控制芯片研发及产业化项目，研发工业自动化、机器人领域所需的电机驱动芯片及磁传感器。

可转债的影响

填补资金缺口，保障核心项目推进：芯片研发具有周期长、资金投入大的特点，艾为电子经测算未来四年资金缺口约25.35亿元，此次可转债募资能有效填补这一缺口。募集资金将全部投入四大核心项目，其中12.24亿元用于全球研发中心建设，其余资金分别投向端侧AI、车载、运动控制三类芯片的研发及产业化。这些项目是公司深耕主营业务的关键布局，充足资金能保障项目按规划落地，避免因资金不足导致研发停滞或进度滞后，为项目顺利推进提供坚实保障。

强化技术壁垒，夯实研发硬实力：本次募资的核心投向围绕技术研发展开。一方面，全球研发中心建成后，会打造触觉反馈、光学防抖等多个专业实验室，能满足近千名研发人员的集中办公与研发需求，大幅提升公司的研发硬件条件，支撑高性能数模混合信号芯片等核心产品线的技术迭代。另一方面，端侧AI、车载等专项研发项目，将助力公司开发MCU+NPU芯片、车载音频功放芯片等新产品，同时完善压电微泵液冷散热驱动这类配套技术，进一步补齐技术短板，强化在相关细分领域的技术壁垒，适配消费电子、汽车、工业自动化等领域的产品需求。

拓展业务边界，培育多元增长极：当前艾为电子六成营收来自消费电子，而可转债募投项目能推动公司业务向更多高潜力领域拓展。端侧AI芯片项目可契合AI眼镜等新兴智能硬件的爆发式需求，公司已为Meta多款智能眼镜提供核心芯片，随着相关产品出货量提升，该业务将成为重要增长点;车载芯片项目聚焦汽车领域的芯片研发，契合汽车智能化、电动化的发展趋势，助力公司切入车载芯片这一高附加值赛道;运动控制芯片项目则面向工业自动化、机器人领域，能进一步扩大公司在工业互联领域的份额，最终帮助公司摆脱对单一领域的依赖，形成消费电子、工业互联、车载电子等多板块协同增长的格局。

优化财务结构，降低融资与经营风险：相较于股权融资，可转债对公司股权的稀释是阶段性且可选择的，在债券持有人未转股前，公司无需稀释股权，能维持现有股东对公司的控制权。同时，截至2025年9月末，艾为电子资产负债率仅20.45%，可转债这种债权类融资方式不会大幅推高资产负债率，且票面利率通常低于普通银行贷款等融资方式，能降低公司的融资成本。此外，充足的资金储备可增强公司应对半导体行业周期波动的能力，减少因市场需求波动或研发投入不足导致的业绩大幅波动风险，提升经营稳定性。

提升市场认可度，增强客户与投资者信心上海证券交易所：此次可转债发行经公司内部充分论证，且已通过上交所上市审核委员会审核，这一过程本身就是对公司经营资质、发展规划的权威认可。同时，公司为保障投资者权益制定了完善的利润分配政策与摊薄回报填补措施，控股股东及高管也作出相关承诺，这能向市场传递公司稳健经营的信号。对下游客户而言，公司持续的研发投入与项目推进，能保障产品供应的稳定性与创新性，进一步巩固与Meta、小米等头部客户的合作关系;对投资者而言，清晰的募资用途与审慎的效益测算，也能提升其对公司未来发展的信心，为公司后续融资与业务拓展创造更有利的市场环境。

可转债进程

2025年11月14日：公司发布本次可转债的证券募集说明书(申报稿)，明确了发行规模、募集资金投向四大核心业务项目等核心信息，为后续审核环节提供了完整的信息披露基础，正式拉开可转债发行的公开推进序幕。

2025年12月4日：上海证券交易所上市审核委员会召开2025年第59次审议会议，专门对艾为电子可转债发行申请进行审核。会议最终认定该申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求，审核环节顺利通过。

2025年12月5日：艾为电子发布专项公告，向市场正式披露其可转债申请获上交所上市审核委员会审议通过的结果，同时提示该事项仍需取得中国证监会同意注册的决定方可实施，后续时间存在不确定性。

2025年12月9日：公司可转债公开发行申请的审核状态发生关键变更，正式转为“提交注册”。这意味着该发行申请已从交易所审核阶段推进至证监会注册审批阶段，距离最终获批发行又迈进了重要一步。