风神股份定增提交注册 拟募集资金11亿元

中国上市公司讯 11月28日，上交所官网显示，风神轮胎股份有限公司(股票简称：风神股份，股票代码：600469)定增审核状态变更为“提交注册”。

定增基本信息

发行规模：拟募集资金总额不超11亿元，发行股票数量按募集总额除以发行价格确定，上限为218,835,261股，不超过发行前公司总股本的30%。

发行价格：定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于最近一个会计年度经审计的每股净资产。若发行未通过竞价产生价格，控股股东将以发行底价认购。

发行对象：合计不超35名符合规定的特定对象。其中控股股东橡胶公司拟以2-3亿元现金认购，该行为构成关联交易;橡胶公司不参与市场竞价，但接受竞价结果，其余发行对象在发行获注册后通过申购报价确定。

股份锁定期：控股股东橡胶公司认购的股票锁定期为18个月，其余发行对象认购的股票锁定期为6个月，衍生取得的股份也需遵守相同锁定规则。

募集资金用途：募集资金扣除发行费用后，将全额投入高性能巨型工程子午胎扩能增效项目，该项目总投资约14.64亿元，不足部分由公司自筹解决。项目建于焦作市已有地块，达产后年新增约2万条巨型工程子午胎产能，稳定运营期预计年营业收入15.63亿元，年利润总额4.27亿元，所得税后投资财务内部收益率22.86%，投资回收期6.36年。

定增的影响

突破产能瓶颈，承接旺盛市场需求：当前风神股份巨型工程子午胎订单生产满足率低，现有产能远不能匹配市场需求。而全球采矿业的发展带动重型机械大量使用，使得巨型工程子午胎市场需求持续增长。本次定增募投项目达产后将年新增约2万条巨型工程子午胎产能，能有效解决产能不足的问题，既可以更好地对接徐工、三一以及沃尔沃、卡特彼勒等国内外核心客户的配套需求，也能承接海外出口市场的增量订单，避免错失市场机遇。

优化产品结构，强化核心盈利能力：在国内外卡客车轮胎竞争愈发激烈的当下，毛利率和附加值更高的巨型工程子午胎是公司的传统优势业务。本次定增全部资金投向该类产品的扩能项目，是公司推进向非公路轮胎战略转型的关键举措。项目稳定运营期预计年营收15.63亿元，年利润总额4.27亿元，这将大幅提升公司整体盈利水平，同时减少公司对竞争激烈的卡客车轮胎业务的依赖，让产品结构更具抗风险能力和盈利潜力。

助力国产替代，提升全球行业地位：巨型工程子午胎技术难度大，全球市场长期被米其林、普利司通、固特异三大国际品牌垄断。风神股份长期在巨胎领域投入研发，已逐步填补国内相关领域空白，产品还批量出口海外。此次定增扩产能进一步扩大国产巨胎的产量与供给能力，契合国内矿山机械主机厂商国产巨胎选购比例上升的趋势，加速巨胎国产化进程。同时也能缩小与国际巨头的生产规模差距，提升中国巨胎在全球市场的占有率和行业影响力。

改善财务状况，增强抗风险能力：定增完成后，公司总资产和净资产会相应增加，资产负债率将有所下降。这对于此前资产负债率维持在54%以上的风神股份而言，能有效优化财务结构，让营运资金更充足，降低偿债风险与运营风险。此外，随着募投项目落地见效，公司收入和净利润将稳步增长，现金流量状况也会持续改善，为公司后续持续投入研发、拓展市场提供坚实的财务支撑。

传递积极信号，稳固市场信心：控股股东橡胶公司拟以2-3亿元现金参与本次定增认购，这一行为不仅为定增成功落地提供了资金保障，更向市场传递出控股股东对公司巨胎业务前景和长期发展的坚定信心。同时，定增推进过程中获得股东会审议通过、上交所审核通过等进展，也能增强投资者、下游客户及合作伙伴对公司的信任，利于公司后续开展融资、合作等各项业务。

推动技术与管理升级，夯实发展根基：该募投项目是公司实现新质生产力、带动管理体系整体变革升级的重要台阶。项目建设过程中会运用最新工艺技术，投产后产品和技术有望产生深刻变化。同时，为适配新增产能，公司在生产管理、质量管控、供应链协调等方面将同步优化升级，进而推动公司整体管理水平和技术实力的提升，为高质量发展筑牢基础。

定增进程

预案时间：2025年7月16日，公司第九届董事会第十二次会议审议通过本次定增相关事项，这是本次定增预案相关方案的核心审议通过时间;后续8月28日公司发布了该定增预案的修订稿。

受理时间：2025年8月15日，上交所经核对确认公司报送的定增募集说明书及相关申请文件齐备且符合法定形式，决定予以受理。

问询时间：2025年8月22日，上交所针对此次定增发出审核问询函。

回复时间：2025年9月24日，风神股份及相关中介机构完成问询回复工作，当日披露了发行人及保荐机构、会计师、律所等多份问询回复相关文件。

过会时间：2025年11月26日，公司收到上交所出具的审核通过意见，此次定增申请符合发行、上市条件及信息披露要求，顺利过会。