农发种业定增提交注册 拟募集资金4.07亿元

中国上市公司讯 11月26日，上交所官网显示，中农发种业集团股份有限公司(股票简称：农发种业，股票代码：600313)定增审核状态变更为“提交注册”。

定增基本信息

发行对象：仅面向公司实际控制人中国农发集团及其一致行动人华农资产(中国农发集团全资子公司)，二者以现金方式全额认购，该发行构成关联交易。其中中国农发集团拟认购30,696.1078万元，华农资产拟认购10,000万元。

募资规模与用途：本次定增募集资金总额预计不超40,696.1078万元，扣除发行费用后，净额将用于偿还国拨资金专项应付款以及补充流动资金，以此明确国有资本权益并增强公司资金实力。

定价与发行数量：发行价格定为5.14元/股，该价格不低于定价基准日(第七届董事会第五十次会议决议公告日)前20个交易日股票交易均价的80%;对应发行股票数量为79,175,306股，未超过发行前公司总股本的30%。若定价基准日至发行日期间股票发生除权除息等事项，发行价格和数量将相应调整。

股份限售安排：发行对象认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让，因送股、资本公积转增等衍生取得的股票，也需遵守该限售规定。

定增的影响

落实合规要求，明确国有资本权益：本次定增核心目的之一是将中国农发集团以委托贷款方式拨付的2.89亿元国拨资金转为直接股权投资。这一操作完全契合财政部、国务院国资委等部门关于国有资本性资金需转为股权投资的相关规定，彻底解决了此前国拨资金挂账的合规性问题，同时清晰落实了国有资本权益，让公司资本来源和股权属性更规范。

优化财务结构，增强抗风险能力：截至2025年3月31日，农发种业资产负债率为41.55%。此次募资扣除发行费用后用于偿还国拨资金专项应付款和补充流动资金，既能减少公司债务压力，又能补充净营运资金，有效降低资产负债率。这将显著提升公司流动性水平，改善近年因主业毛利率下滑、经营现金流波动带来的资金紧张问题，让公司经营更稳健，抗风险能力进一步增强。

稳固控制权，传递发展信心：定增完成后，中国农发集团合计持股比例将提升至43.89%，且认购股份有36个月锁定期。一方面，如此高比例持股且长期锁定，能避免股权短期动荡，进一步稳固公司控制权，避免恶意收购等风险;另一方面，实际控制人真金白银全额包揽定增，不仅是对公司当前业务的认可，更是对种业振兴背景下公司长期发展前景的坚定信心，这种态度也能稳定市场对公司的预期。

支撑主业发展，应对行业周期波动：种业研发周期长、资金投入大，且当前国内种子市场供大于求，农药板块也面临境内外市场竞争加剧的压力。此次补充的流动资金，能满足公司小麦、玉米等核心种业板块的日常运营需求，还可支撑公司持续的科研投入，助力攻克突破性品种。同时充足资金能让公司更好地应对行业周期性波动，做优做强农作物、农药及化肥主业，为抓住生物育种产业化等行业新机遇奠定基础。

保障业务扩张，助力长远战略落地：近年来农发种业通过股权收购壮大核心业务，还在推进种业延链和海外拓展等战略。随着经营规模扩大，日常运营和业务拓展对营运资金的需求不断增加。此次定增补充的资金，能为公司后续的业务扩张、海外市场开拓等长远战略提供坚实的资金支撑，推动公司实现高质量可持续发展。

定增进程

预案时间：2025年8月15日。公司第七届董事会第五十次会议审议通过了本次定增相关议案，并于次日(8月16日)正式披露定增预案，明确了发行对象、募资用途等核心内容。

受理时间：2025年10月27日。公司收到上交所出具的受理通知，上交所核查后认为其报送的发行证券申请文件齐备、符合法定形式，决定予以受理。

问询时间：2025年10月30日。上交所向农发种业出具《审核问询函》，就定增相关事项提出问询，要求公司针对性落实说明。

回复时间：2025年11月10日。农发种业完成问询函回复工作，且同步公开披露了相关回复报告等文件，对问询函所列问题进行了逐项论证和说明。

过会时间：2025年11月25日。公司收到上交所审核通过的意见，确认本次定增申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。