海联讯并购重组提交注册 拟吸收合并杭汽轮

中国上市公司讯 9月18日，深交所官网显示，杭州海联讯科技股份有限公司(股票简称：海联讯，股票代码：300277)并购重组审核状态变更为”提交注册”。

交易背景：杭汽轮B自1998年在深交所B股上市以来，面临融资功能受限、流动性不足、估值偏低等问题。而海联讯近年来电力信息化业务增长乏力，盈利能力下降，亟需通过重组实现业务转型。同时，海联讯与杭汽轮B的实际控制人均为杭州市国资委，有助于优化国有资产布局，解决杭汽轮B的历史遗留问题。

交易方案：海联讯向杭汽轮B全体换股股东发行A股股票，按1:1比例换股吸收合并杭汽轮B。海联讯换股价格为9.35元/股，杭汽轮B换股价格经34.46%溢价后亦为9.35元/股。杭汽轮B异议股东可获得7.77港元/股(折后人民币6.90元/股)的现金选择权，海联讯异议股东可获得9.35元/股的收购请求权。

并购影响

业务协同与竞争力提升：海联讯是电力信息化企业，杭汽轮B是高端装备工业汽轮机领军企业，业务互补性强。重组后将形成“工业透平机械业务为主、电力信息化业务为辅”的双轮驱动模式，借助双方资源优势形成协同效应，提升市场竞争力。

优化业务布局与拓展范围：杭汽轮B业务涵盖能源开发、设备制造等领域。海联讯通过吸收合并，可拓展业务范围，在能源科技领域占据更有利地位，实现科技与能源融合，还能利用杭汽轮B的技术优势提升能源利用效率。

改善财务状况：杭汽轮B业绩较好，2024年前三季度实现营收42.63亿元。而海联讯近年业绩下滑，2023年扣非净利润亏损，2024年前三季度扣非净利亏损加剧。重组后，合并公司年营收有望突破百亿元大关，净利润将大幅提升，可有效改善海联讯的财务状况。

融资渠道与能力拓展：杭汽轮B此前受限于B股市场融资功能不足等问题，重组后实现“B转A”，存续公司将获得A股更广泛的融资渠道和更高的资本市场融资能力，助力打造更具竞争力的产业平台，也为海联讯业务发展提供资金支持。

政策支持与资源保障：海联讯重组计划获浙江省国资委批复，彰显了浙江省国资委对其未来发展方向的认可，也为重组实施提供了政策保障。在国家推动企业兼并重组、优化产业结构的政策背景下，海联讯顺应政策导向，有望在市场竞争中获得更多资源和支持。

并购进程

预案时间：2024年11月11日。

受理时间：2025年6月20日。

问询时间：2025年7月3日。

回复时间：2025年9月3日。

过会时间：2025年9月11日。