龙元建设定增提交注册 拟募集资金18.46亿元

中国上市公司讯 4月10日，上交所官网显示，龙元建设集团股份有限公司(股票简称：龙元建设，股票代码：600491)定增审核状态变更为“提交注册”。

定增基本信息

发行对象：杭州市交通投资集团有限公司。

发行数量：458,182,969股。

发行价格：4.03元/股。

募集资金：1,846,477,365.07元，扣除发行费用后将用于补充流动资金和偿还银行贷款。

发行目的：补充公司流动资金和偿还银行贷款，进一步优化公司资本结构、降低资产负债水平。

定增影响

对公司财务状况的影响：一方面，注入18.46亿元资金可缓解资金压力，降低资产负债率，优化资本结构。另一方面，有助于降低财务费用，公司2023年财务费用15亿元，融资成本率6.94%，杭交投入主后融资成本有望大幅下降，每降低100bp，可降低2.16亿元利息支出。

对公司业务发展的影响：杭州交投集团在综合交通基础设施投资、建设、运营等领域资源丰富、实力强大。龙元建设成为其控股子公司后，有望借助平台深度参与杭州市乃至浙江省内更多重大基础设施项目，在城市轨道交通、高速公路等交通基建项目上获取更多优质订单，扩大市场份额。并且，依托杭州市国资委背景，公司在项目融资、信用评级等方面将获更多支持，提升市场竞争力。此外，龙元建设还可与杭州国资委旗下其他建筑、设计、材料供应企业开展紧密合作，实现产业链上下游整合，探索新业务模式和盈利增长点。

对公司估值的影响：定增落地后，短期内公司估值有望修复。方正证券研报认为，国资入股后，公司期间费用缩减、融资成本下降，叠加资金注入，将加速现金流修复，推动2025年扭亏为盈，中长期有望因国资订单导入实现业务成长，综合预计2024-2026年公司营收分别为96.7亿元、110.0亿元、161.5亿元。

定增进程

2024年6月4日。公司于当日收到上海证券交易所出具的《关于受理龙元建设集团股份有限公司沪市主板上市公司发行证券申请的通知》，上交所认为申请文件齐备，符合法定形式，决定予以受理并依法进行审核。

2025年4月8日，龙元建设发布公告称，公司向特定对象发行股票的申请已通过上海证券交易所的审核。