福能股份可转债回复问询 拟募集资金38.02亿元

中国上市公司网讯 2月28日，上交所官网显示，福建福能股份有限公司(股票简称：福能股份，股票代码：600483)可转债审核状态变更为“已回复”。

可转债方案

证券种类：可转换为公司股票的可转换公司债券，在上海证券交易所主板上市。

发行规模：原拟募资总额不超39亿元，后调整为不超过38.02亿元，其中泉惠石化工业区2×660MW超超临界热电联产项目拟投入25亿元，福建省仙游木兰抽水蓄能电站项目拟投入13.02亿元。

票面金额和发行价格：通常可转债票面金额为100元，一般按面值发行。

债券期限：一般为6年，具体需以实际发行公告为准。

债券利率：票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平，由股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐机构(主承销商)协商确定。

还本付息的期限和方式：每年付息一次，到期归还本金并支付最后一年利息。

转股期限：自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。

转股价格

初始转股价格：不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价，具体由股东大会授权董事会在发行前根据市场状况等与保荐机构协商确定。

调整方式：在本次发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股等情况时，转股价格将按相应公式进行调整。

赎回条款：通常会设置赎回条款，当公司股票价格在一定时间内高于转股价格一定比例等情况出现时，公司有权按一定价格赎回可转债。

回售条款：在可转债存续期内，当公司股票价格在一定时间内低于转股价格一定比例等情况时，债券持有人有权按一定价格将可转债回售给公司。

可转债目的

项目融资

建设资金需求：福能股份此次发行可转债募集资金主要用于“泉惠石化工业区2×660MW超超临界热电联产项目”和“福建省仙游木兰抽水蓄能电站项目”。这两个项目投资规模大，通过发行可转债能筹集到项目建设所需的大量资金，确保项目顺利推进，为公司扩大业务规模、增强市场竞争力奠定基础。

优化能源结构：热电联产项目有助于提高能源利用效率，实现能源的梯级利用，减少能源浪费，同时为工业生产和居民生活提供稳定的电力和热力供应。抽水蓄能电站项目则是为了适应新能源快速发展的形势，起到调峰填谷、储能调频的作用，提升电网稳定性和灵活性，优化公司能源业务结构，符合能源发展的战略方向。

财务策略

优化资本结构：与股权融资相比，可转债在未转股前属于公司的债务，不会立即稀释股权，有利于维持现有股东的控制权。同时，与普通债务相比，可转债的利率通常较低，能降低公司的融资成本，缓解公司的财务压力，优化公司的资本结构，提升公司的财务稳健性。

增强财务灵活性：可转债具有债券和股票的双重属性，公司可以根据自身的经营状况和市场环境，灵活调整融资策略。如果公司经营状况良好，股价上涨，债券持有人可能会选择转股，公司无需偿还本金，相当于实现了股权融资;如果公司经营面临困难，债券持有人不转股，公司只需按照较低的利率支付利息，为公司经营调整争取时间和空间。

市场拓展与战略布局

提升市场影响力：发行可转债可以吸引更多投资者关注公司，提升公司在资本市场的知名度和影响力。同时，通过项目的实施，公司能够扩大业务覆盖范围，提高市场占有率，进一步巩固在能源行业的地位。

实现战略转型：随着能源行业的变革，福能股份通过投资抽水蓄能等新能源项目，借助可转债融资实现从传统能源向综合能源服务商的战略转型，培育新的利润增长点，为公司的长期可持续发展奠定基础。

可转债问询回复中主要涉及的内容

财务相关问题

财务性投资认定：详细说明对财务性投资的认定标准和依据，以及自本次发行董事会决议日前六个月至今，公司实施或拟实施的财务性投资(含类金融业务)的具体情况，明确是否存在应认定未认定的情形及原因。

财务指标分析：对公司的资产负债率、流动比率、速动比率等偿债能力指标，以及毛利率、净利率、净资产收益率等盈利能力指标进行分析，与同行业可比公司进行对比，解释公司财务指标的合理性及变动原因。

现金流状况：分析公司经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量情况，说明公司现金流是否稳定，是否具备足够的现金流量来支持本次可转债的发行及未来项目的实施。

业务与经营情况

公司业务模式：阐述公司的主营业务、主要产品或服务，详细介绍公司的生产、销售、采购等业务环节，以及公司在产业链中的地位和竞争优势。

行业竞争格局：分析所处行业的市场规模、发展趋势、竞争态势，说明公司面临的主要竞争对手及公司在行业中的市场份额、竞争地位，以及应对行业竞争的策略和措施。

客户与供应商依赖：说明公司主要客户和供应商的情况，是否存在对少数客户或供应商的重大依赖，以及采取了哪些措施来降低这种依赖可能带来的风险。

募投项目相关问题

项目可行性：从技术、市场、经济等方面详细论证募投项目的可行性，包括项目的技术方案、市场需求预测、经济效益分析等，说明项目实施后对公司业务发展、盈利能力的提升作用。

项目资金安排：明确募投项目的总投资金额、资金来源，详细说明募集资金在各个项目中的具体使用计划，以及项目的投资进度安排。

项目环保与合规：说明募投项目是否符合国家环保政策、产业政策等相关法律法规的要求，是否取得了必要的审批文件和许可证书。

风险因素揭示

市场风险：分析市场需求变化、市场价格波动、行业竞争加剧等市场因素对公司业务和本次可转债发行可能产生的风险，以及公司采取的应对措施。

经营风险：包括原材料供应与价格波动风险、生产安全风险、技术创新风险、管理风险等，说明公司在经营过程中可能面临的各种风险及其对公司业绩和可转债投资价值的影响。

财务风险：揭示公司面临的财务风险，如偿债风险、利率风险、汇率风险等，说明公司的财务风险管理策略和措施，以及本次可转债发行对公司财务状况的影响。