信通电子IPO过会 将于深交所主板上市

中国上市公司网讯 2月2日，山东信通电子股份有限公司(以下简称“信通电子”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所主板上市。

据悉，信通电子本次拟公开发行股数不超过3,900万股，不低于发行后总股本的25%。公司本次拟募集资金47,495.71万元，主要用于输电线路立体化巡检与大数据分析平台技术研发及产业化项目、维保基地及服务网点建设项目、信通电子研发中心项目、补充流动资金。

公开资料显示，信通电子系一家以电力、通信等特定行业为核心服务目标的工业物联网智能终端及系统解决方案提供商。发行人主营业务旨在通过工业物联网智能终端及系统解决方案解决客户在运行维护环节的综合性智能化运维需求。

较强的技术研发能力夯实了公司主营业务发展的长远基础。公司研发团队在创始人李全用先生的带领下，在可视化智能巡视终端及管控平台技术、人工智能图像智能分析与检测技术、通信接入网运维检测技术、要素集约式身份证识读技术等领域取得了一定研究成果和应用经验。公司先后被有关部门授予“国家知识产权示范企业”、“山东省人工智能领军企业”、“山东省优秀软件企业”、“山东省瞪羚企业”、“山东省高端品牌培育企业”等荣誉，2021年7月被工信部评选为“第三批专精特新小巨人企业”。

上市委会议现场问询的主要问题

1.输电线路智能巡检系统业务问题。根据发行人申报材料，发行人主要产品为输电线路智能巡检系统、移动智能终端等。报告期内，发行人输电线路智能巡检系统的业务收入增幅高于同行业可比公司智洋创新;该系统业务的毛利率分别为 47.02%、 44.28%、 41.28%、 40.38%，呈下滑趋势但整体高于智洋创新;发行人研发费用率低于智洋创新。

请发行人：(1)说明输电线路智能巡检系统的业务收入增幅高于智洋创新的原因及合理性;(2)结合发行人竞争优劣势、产品结构变化趋势、下游客户需求情况，说明该系统业务的毛利率高于智洋创新的原因及合理性，以及是否存在进一步下滑风险。同时，请保荐人发表明确意见。

2.电力工程业务问题。根据发行人申报材料，发行人 2021 年新增电力工程业务。报告期内，发行人电力工程业务收入分别为 0 元、 2,486.59 万元、 9,146.89 万元、 2,900.35 万元，占营业收入比例分别为 0%、 4.05%、 11.75%、 8.01%; 500 万元以上电力工程合同累计确认收入为 10,779.43 万元，应收账款及合同资产余额合计为 7,639.32 万元。截至 2022 年 6月，发行人电力工程业务通过第三方回款合计1,949.54万元。电力工程业务主要以招投标方式获取订单，招标企业多位于发行人注册地淄博市。发行人称后期不会大规模开展电力工程业务。

请发行人：(1)结合市场竞争格局、发行人竞争优劣势、客户地域分布情况，说明报告期内新增电力工程业务、后期不会大规模开展电力工程业务的原因及合理性;(2)结合招投标过程、业务招待费归集情况，说明是否存在商业贿赂或其他利益输送行为;(3)结合截至目前电力工程回款、第三方回款金额及占比情况，说明通过第三方回款的原因及合理性。同时，请保荐人发表明确意见。

深圳证券交易所

上市审核委员会

2024 年 2 月 2 日