力诺特玻 5亿元可转债挂牌交易加大布局药用硼硅模制玻璃瓶未来可期

2023年9月14日，力诺特玻发行的5亿元可转换公司债券在深交所正式挂牌交易。本次发行的承销情况为：原股东优先配售3,176,147 张，共计317,614,700.00元，占本次发行总量的63.52%;网上社会公众投资者实际认购1,792,413张，共计179,241,300.00元，占本次发行总量的35.85%;民生证券包销31,440张，共计3,144,000.00元，占本次发行总量的0.63%，扣除发行费用(不含税)后的募集资金净额为49,144.47万元。

熟知该企业的投资者都知道，深耕硼硅玻璃产业开发和应用的力诺特玻近年来一直在走“专精路线”，经营规模持续增长，产业布局不断延伸，已发展成为国内具有较高知名度的特种玻璃制品生产厂商之一。此次可转债的适时发行，正是公司扩张核心产能、完善产业链、实现高质量发展的一大战略举措。

产能提升有望进一步驱动业绩上升

力诺特玻是一家专注于特种玻璃的研发、生产及销售的企业，致力于硼硅玻璃的开发和应用，主要产品有药用玻璃、耐热玻璃和电光源玻璃等系列。公司掌握诸多核心技术，截至2023年3月31日，公司及其下属子公司拥有专利83项，再加上产业体系完善、市场网络齐全，企业整体实力位于行业前列。

在国家医药改革的大背景下，力诺特玻紧抓市场脉搏，迅速调整发展战略，制定了“以医药包装为发展重点”的发展战略，重点在药用玻璃领域进行深耕，公司药用玻璃的产能与营收规模都快速提升。

根据力诺特玻发布的2023年半年报，实现营业收入4.62亿元，同增23.00%，其中公司药用玻璃业务实现收入2.11亿元，同增36.90%，而中硼硅药玻产品实现收入1.72亿元，同增38.22%。主营业务的高速增长，股东分红回报稳定，资金流充沛，这让力诺特玻受到了各方投资者的关注。

本次力诺特玻发行可转换公司债券，募集资金将投向中硼硅模制瓶领域，募集资金的运用以现有主营业务为基础，结合未来市场需求及自身发展规划，利用公司在药用玻璃领域的技术实力、行业优势及销售渠道，在中硼硅药用玻璃领域扩大品牌影响力及核心竞争力的重大战略举措，也是公司贯彻落实以“聚焦医药包装，成为行业领先者”愿景的具体体现。

据悉，公司本次募投项目总投资64187.27万元，其中建设投资59721.62万元，铺底流动资金4465.65万元，项目建设期为16个月，达产后可形成年产轻量药用硼硅模制玻璃瓶(Ⅰ类)46574吨的生产能力，预计年度销售毛利率可达34.21%。

确立细分市场差异化竞争未来可期

近几年，国内中硼硅药包材在血液制品、造影剂、疫苗、其它高端生物制剂等包装上开始广泛使用，高端制剂对药用玻璃质量要求较高，更倾向于采用中硼硅等材料包装，因此，国内高端制剂的市场增长将带来对中硼硅模制瓶等药用包装材料的大量需求。

在合理利用资源，确保综合经济效益的同时，此次募资投建的轻量药用模制玻璃瓶(Ⅰ类)产业化项目，另一个重要意义，就是为公司长远发展打下了坚实基础。

目前，特种玻璃产业赛道同样强者如云，竞争激烈。在同质化竞争越来越严重的当下，力诺特玻一直在寻求通过主动技术革新和产品升级，确立在细分市场的差异化、高质量发展优势。此次募投项目实施后，公司药用玻璃的生产能力和研发能力将进一步提升，有利于优化和丰富产品与业务布局，更好地满足客户需要，进一步增强公司的核心竞争力，加快公司战略目标的实现。

可以预见，此次募资是力诺特玻高瞻远瞩的战略性举措。随着各项工作顺利推进，公司将再进一步释放产能效应，市场营收与净利润数据有望再上新台阶。未来，公司将继续加强研发投入，不断提升公司工艺技术及研发水平，持续推进精益生产模式，优化产品结构及市场结构，力争将自身打造为国内领先的医药包材生产企业。