福恩股份深交所主板IPO提交注册 拟募集资金12.5亿元

中国上市公司网讯 12月29日，深交所官网显示，杭州福恩股份有限公司(以下简称“福恩股份”)IPO审核状态变更为“提交注册”。

公司基本情况

核心主业：全球生态环保面料供应商，以再生面料为核心，覆盖设计、研发、生产、销售全链条，再生面料收入占比自2023年起超80%(2024年达83.2%)，为国内服装用再生面料龙头。

产品特点：采用GRS认证再生涤纶、环保粘胶等原料，以色纺工艺减少染整，搭配环保染料与绿色能源，主打再生涤粘混纺、全涤等面料，适配休闲、运动、正装等服装场景。

核心客户：H&M(金牌面料供应商)、优衣库(值得信赖商业伙伴)、ZARA、GU、太平鸟等，境外收入占比约50%，获国际品牌长期合作背书。

技术与认证：掌握色纺、环保染整等核心工艺，拥有多项专利，产品获GRS、ZDHC等国际环保认证，符合全球品牌可持续采购标准。

全产业链优势：从纺纱到后整理一体化生产，色纺工艺降本减排，柔性生产线适配小批量多品种订单，响应效率高。

规模与渠道：再生面料产能与市场份额领先，与国际头部品牌深度绑定，具备全球供应链交付能力。

核心业绩：2025年1-9月营收13.9亿元、净利润1.6亿元，再生面料收入占比持续提升，客户结构稳定。

发行概况

发行规模：拟发行不超过5833.33万股，发行后总股本不超过2.33亿股，公众股占比不低于25%。

募集资金：12.5亿元，投向2个项目

再生环保毛型色纺面料一体化项目：约9.4亿元(核心扩产，提升色纺纱自产与再生面料产能)

高档环保再生材料研究院及绿色智造项目：约3.1亿元(研发升级与智能制造)。

上市标准：选用深交所主板第3.1.2条第一项(最近三年净利润均为正，累计≥2亿元;最近一年净利润≥1亿元;最近三年经营活动现金流净额累计≥2亿元或营收累计≥15亿元)。

中介机构：保荐机构中信证券;审计天健会计师事务所;律师国浩律师(杭州)事务所;评估坤元资产评估有限公司。

上市意义

战略与资金：夯实扩张与研发根基

长期资金保障：一次性募集12.5亿元，无还本付息压力，精准投向再生面料扩产(9.4亿元)与绿色智造研发(3.1亿元)，新增色纺面料8000万米/年及配套色纺纱产能，突破现有产能瓶颈，适配国际品牌订单增长。

持续融资通道：上市后可通过定增、可转债、公司债等工具，为全球产能布局、产业链整合、新场景拓展(如新能源功能性面料)提供低成本、可持续的资金支持。

研发与技术迭代：研究院项目落地后，强化环保再生材料与绿色工艺研发，巩固色纺、环保染整等核心技术壁垒，契合GRS、ZDHC等国际标准，提升高端产品供给能力。

治理与品牌：提升合规与全球公信力

治理体系升级：上市监管与信息披露要求倒逼建立现代企业制度，完善内控、独立董事与财务规范，降低决策与经营风险，适配国际化运营与公众公司治理标准。

品牌与信用背书：深交所主板上市是对其经营质量、合规能力的权威认证，显著增强国际品牌(优衣库、H&M等)与合作伙伴的信任度，助力拓展高端客户与海外市场，境外收入占比有望进一步提升。

人才吸引力增强：通过股权激励、员工持股计划绑定核心团队，以高流动性股票期权吸引研发、智造、海外运营等领域高端人才，支撑长期创新与全球交付能力。

股东与产业：兑现价值并引领行业转型

股东价值释放：实控人及早期股东股权实现公开市场定价与高流动性，完成资产增值与变现通道，同时吸引长期机构投资者，优化股权结构与估值体系。

产业链整合能力提升：上市带来的资本实力与品牌影响力，助力整合再生纤维、色纺、染整等上下游环节，巩固全产业链一体化优势，提升行业集中度与议价能力。

行业示范效应：作为再生面料龙头上市，强化行业绿色转型信号，推动国内再生纺织企业规范化发展，契合“双碳”目标与全球可持续时尚趋势，提升中国再生面料产业的国际话语权。

上市历程

上市前准备阶段(历史沿革与规范铺垫)

1997年1月，公司前身福恩有限成立，注册资本100万元，初始为集体合资企业，2000年12月完成股权调整，实控人相关方逐步主导经营。

2023年9月，福恩有限整体变更为杭州福恩股份有限公司，注册资本1.75亿元，搭建上市主体架构，夯实股份制企业基础。

2023年10月，在浙江证监局完成上市辅导备案，保荐机构为中信证券，同步推进内控完善、财务规范与治理优化，适配公众公司标准。

2025年4月，在递交IPO申请前夕，终止与投资方浙江正凯的对赌协议并宣布自始无效，消除上市审核的核心障碍之一。

2025年6月，完成招股书编制，确定拟发行不超过5833.33万股，募资12.5亿元投向再生面料扩产与绿色智造研发两大核心项目。

IPO审核与推进阶段(交易所流程关键节点)

2025年6月24日，深交所正式受理福恩股份主板IPO申请，进入官方审核流程，中介团队同步提交全套申报材料，含保荐书、审计报告等。

2025年7月9日，深交所下发首轮审核问询，聚焦实控人认定、关联交易、财务数据、产能利用率等核心问题，公司启动回复准备。

2025年11-12月，公司完成两轮问询回复，同步更新招股书，补充披露业绩波动、分红、客户依赖等监管关注事项，完善信息披露质量。

2025年12月19日，提交最终上会稿，明确12月26日为上市委审议时间，锁定审核关键节点。

2025年12月26日，深交所上市委审议通过其首发申请，确认公司符合主板上市条件，审核环节取得核心突破。

2025年12月29日，向中国证监会提交注册申请，标志IPO进入最后注册环节，距离挂牌上市仅一步之遥。