宝地矿业并购重组提交注册 拟购买葱岭能源87%股权

中国上市公司网讯 12月9日，上交所交所官网显示，新疆宝地矿业股份有限公司(股票简称：宝地矿业，股票代码：601121)并购重组审核状态变更为”提交注册”。

收购标的与股权：宝地矿业计划通过发行股份加支付现金的方式，向克州葱岭实业有限公司收购葱岭能源82%股权，同时以现金方式向JAANINVESTMENTSCO.LTD.收购葱岭能源5%股权。交易完成后，葱岭能源将成为其全资子公司。葱岭能源旗下的新疆阿克陶县孜洛依北铁矿保有储量达8266.11万吨，铁精粉品位超68%，处于国内较高水平，其客户多为南疆区域钢铁企业，还服务于多个区域重大交通项目。

交易定价与支付：经协商，葱岭能源100%股权价值确定为7.875亿元，此次87%股权的交易价格合计6.85亿元。其中，以8937.5万元现金支付，剩余约5.96亿元以股份形式支付。股份发行价格经利润分配调整后为5.1125元/股，对应发行股票数量总计约1.17亿股。

募集配套资金：拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超5.6亿元。其中公司控股股东新矿集团拟认购3亿元，且有相应的认购条件约定。这笔资金扣除相关费用后，将用于支付本次交易现金对价、标的公司项目建设以及补充流动资金等。

并购影响

大幅扩充资源储备，筑牢长期经营根基：此次并购能让宝地矿业的铁矿资源量从约3.8亿吨增至4.6亿吨，储量增长约21.75%。且标的公司的孜洛依北铁矿是国内少有的能选出68%品位以上铁精粉的优质矿山，矿石类型单一、可选性好，资源禀赋极佳。丰富且高品质的资源储备，不仅能为公司后续长期稳定生产提供充足保障，还能提升其在铁矿石采购议价中的优势，强化长期经营能力。

完善全疆产业布局，降低运营成本：此前宝地矿业的矿产资源集中在新疆伊犁、哈密等地区，在喀什、克州等南疆区域并无业务布局。而葱岭能源的核心资产地处克州，收购完成后，公司可借助该资产辐射喀什、和田等南疆核心市场，补齐南疆业务空白，完成在全疆的全面产业布局。同时，向南疆区域供应铁精粉无需跨区域长途运输，能大幅节省运费，显著提升产品在当地市场的价格竞争力。

显著优化财务指标，提升盈利水平：葱岭能源自身盈利能力良好，2024年实现净利润8491.90万元。以2024年财务数据测算，重组完成后宝地矿业营业收入将达15.52亿元，归母净利润达2.09亿元，较重组前分别提升29.74%、51.35%，基本每股收益也会从0.17元增至0.23元。此外，期末资产总额将提升18.36%至77.3亿元，资产规模和业绩表现的双重提升，还能增强公司对投资者的吸引力。

强化主营业务实力，增强产业协同效应：双方主营业务一致，并购后可实现生产技术与市场渠道的互补。宝地矿业作为国企，在合规运营、资金实力和产业链整合上优势明显，能为葱岭能源320万吨/年采矿项目建设赋能，提升项目建设效率与质量;而葱岭能源在南疆积累的本地化生产管理经验和稳定客户资源，可助力宝地矿业快速切入南疆市场。同时，公司采选和同时，公司采选和销售规模的扩大，以及高品质铁精粉供应的增加，会进一步增强其在铁矿行业的核心竞争力与抗风险能力。

契合政策导向，助力战略落地：当前证监会“并购六条”等政策鼓励国企通过并购重组提升产业集中度，且新疆南疆绿色矿业基地建设正加速推进，区域重大项目对铁矿需求持续增长。此次重组既符合国家国企并购整合的政策方向，又能让公司精准把握南疆发展机遇。此外，这一举措也推动了公司“资源+资本”的发展战略落地，为其后续成为覆盖新疆全域的综合性矿产企业奠定了坚实基础。

并购进程

2025年初：宝地矿业首次对外披露此次并购重组的相关预案，明确了拟收购葱岭能源股权并募集配套资金的核心方向，拉开了重组的序幕。

3月27日：公司召开第四届董事会第十次会议，审议通过2024年度利润分配预案，该预案后续影响到本次重组中发行股份的定价，为后续股价调整奠定基础。

4月18日：公司召开2024年年度股东大会，进一步审议通过上述利润分配预案，确定以2024年末总股本为基数每10股派发现金红利0.375元(含税)。

6月9日：公司正式实施2024年度利润分配方案，受此影响，本次发行股份购买资产的股份发行价格从最初的5.15元/股调整为5.1125元/股。

7月29日：宝地矿业披露了发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)(申报稿)，详细明确了交易对价、股份发行数量、配套资金用途等核心细节，且该重组申请随后获上交所正式受理。

12月4日：公司披露公告，告知市场上交所并购重组审核委员会将于12月5日召开会议，对此次并购重组事项进行审核，向市场同步重组审核的关键时间节点。

12月5日：上交所并购重组审核委员会召开2025年第19次审议会议，审核结果为宝地矿业发行股份购买资产符合重组条件和信息披露要求，此次重组顺利过会。

12月10日：宝地矿业修订并披露了重组报告书(注册稿)，更新了交易相关的决策和报批程序等内容。目前本次交易正等待中国证监会同意注册，注册通过后就将进入落地实施阶段。