爱舍伦北交所IPO提交注册 拟募集资金3亿元

中国上市公司讯 11月20日，北交所官网显示，江苏爱舍伦医疗科技集团股份有限公司(以下简称“爱舍伦”)IPO审核状态变更为“提交注册”。

公司基本情况

核心业务：专注康复护理与医疗防护领域一次性医用耗材的研发、生产和销售，以ODM/OEM模式为国际知名医疗器械品牌厂商供货，核心产品包括医用护理垫、手术衣、手术组合包等。其中康复护理产品收入占主营业务收入比例达53.41%，手术感控产品占比45.76%。

生产基地：在海内外布局七家自营工厂，国内分布于江苏张家港、江苏盐城、安徽宣城，海外则设在泰国大城府。

市场覆盖：产品远销欧美、日韩、中东、非洲等50多个国家和地区，同时开展各类商品及技术的进出口业务。

股权结构：股权高度集中，大股东江苏诺维克科技投资有限公司持股79.58%;第二大股东任涛持股5.65%，其与实控人张勇合计控制超94%股权;张勇本人直接持股1.97%。此外还有苏州市洛威尼森企业管理咨询合伙企业等多名小股东。

对外投资：共对外投资并控制8家企业，例如100%持股安徽凯普乐医疗科技有限公司，90%持股爱舍伦医疗科技(张家港)有限公司。

业绩表现：2022-2024年及2025年上半年，公司营收分别约为5.74亿元、5.75亿元、6.92亿元、4.38亿元，归母净利润分别为6280.15万元、6695.7万元、8071.11万元、4967.89万元;不过2021-2024年期间也呈现出营收从5.73亿元增长至6.92亿元，但净利润从1亿元下滑至0.81亿元的增收不增利态势。

发行概况

发行规模：未考虑超额配售选择权时，初始发行股票数量不超过1691.98万股;若启用超额配售选择权，额外发行股票数量不超过本次发行股票数量的15%，即最多可再增发约253.80万股。本次发行股票在发行后占总股本的25%(未考虑超额配售选择权)，发行后总股本将达6767.93万股左右(不含超额配售部分)。此外，发行前公司可流通老股有287.48万股。

募集资金用途：本次IPO拟募集资金总额3亿元，且全部定向投入凯普乐公共卫生医疗物资产业园建设项目，不过北交所上市委也提示其需关注境内外市场拓展不确定性对募投产能消化的影响。

上市标准：公司选择了北交所上市第一套标准，即“预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%”。从其业绩数据来看，2022-2023年度，归属于母公司所有者的净利润(依扣除非经常性损益后孰低原则计算)分别为5818.40万元、6140.54万元，加权平均净资产收益率对应为10.29%、9.73%，两项指标均大幅超过标准线;结合同行业可比公司市盈率测算，其预计市值也满足不低于2亿元的要求。

承销与保荐安排：本次IPO的保荐机构(主承销商)为东吴证券股份有限公司，保荐代表人为林文茂、赵昕。

上市意义

对爱舍伦自身

破解产能扩张的资金瓶颈：此次IPO拟募集3亿元专项投入凯普乐公共卫生医疗物资产业园建设项目。这能有效解决其此前在产能布局上的资金压力，支撑国内及泰国现有工厂的产能升级，同时为海外市场进一步拓展提供产能保障，匹配其产品远销50多个国家和地区的市场需求。

优化治理并增强抗风险能力：北交所对上市公司的治理结构、信息披露等有严格规范要求。上市后爱舍伦需建立更完善的内部控制和公司治理体系，这能改善其此前股权高度集中的治理格局，提升管理规范化水平。此外，上市后企业融资渠道更多元，除IPO募资外，后续还可通过增发等方式融资，面对境外贸易政策变动、汇率波动等风险时，资金调配和抗风险能力会显著增强。

提升品牌影响力以拓展合作空间：作为北交所上市企业，其品牌公信力和知名度将大幅提升。对其以ODM/OEM模式为主的业务而言，更高的品牌认可度有助于吸引更多国际知名医疗器械品牌客户，减少对单一大客户的依赖;同时也能为其拓展国内市场、打破长期依赖境外客户的局面创造有利条件。另外，上市后其股权价值得以公开量化，更便于开展股权激励，吸引医疗耗材领域的专业研发和管理人才。

对行业与资本市场

为中小医疗耗材企业提供发展范本：爱舍伦作为专注康复护理与手术感控耗材的中小企业，通过补充研发专利、规范业务流程成功推进上市，为众多同类型医疗耗材代工企业提供了可借鉴的路径。尤其对出口导向型、依赖ODM模式的中小医疗企业而言，其上市经验证明了这类企业通过规范治理和技术积累，能获得资本市场认可，为行业注入发展信心。

契合北交所服务中小企业的市场定位：北交所的核心定位是服务创新型中小企业，爱舍伦的加入进一步丰富了北交所医疗健康板块的企业类型。其募投项目聚焦医疗物资产能提升，契合大健康产业发展趋势，能引导资本更多流向基层医疗耗材领域，同时也为投资者提供了参与医疗耗材行业成长的优质标的，助力北交所完善“科技-产业-金融”的良性循环生态。

推动医疗耗材行业的规范化发展：爱舍伦上市后需披露详细的经营数据和研发进展，这会带动同行业企业更注重研发投入和合规经营。其上市前补充多项发明专利并应用于核心产品的举动，也会促使其他医疗耗材代工企业重视自主技术研发，减少低水平同质化竞争，推动行业向技术化、规范化方向升级。

上市历程

新三板挂牌与层级晋升

2023年10月13日，爱舍伦股票在全国中小企业股份转让系统(新三板)挂牌公开转让，证券代码874105。

2024年5月20日，公司正式调入新三板创新层，这为其后续冲刺北交所上市奠定了基础。

北交所上市辅导与申报受理

2024年6月24日，爱舍伦在东吴证券的辅导下，通过了江苏证监局的辅导验收，同日向北京证券交易所提交上市申报材料;公司股票于6月25日停牌。

2024年6月26日，北交所正式受理其上市申请，公司同步披露了招股说明书(申报稿)等核心文件。

多轮审核问询与两次中止及恢复审核

2024年7月23日，北交所发出首轮上市审核问询函;因回复核查工作量大，公司申请延期20个工作日，于9月18日提交回复，并在9月25日披露相关回复文件。

2024年9月27日，因财务报告到期需补充审计，公司上市审核状态调整为中止;12月27日，中止情形消除，审核恢复。

2025年1月9日，北交所发出第二轮审核问询函，公司于2月11日提交回复，并在3月21日披露回复文件。

2025年4月28日，北交所发出第三轮审核问询函，公司再次申请延期20个工作日回复。

2025年6月27日，公司因财务报告到期补充审计，第二次被中止上市审核;8月15日，完成2025年半年度财务资料更新，审核恢复，同日提交第三轮问询函的回复文件。

上市委会议通过与提交注册

2025年10月17日，北交所公告上市委员会2025年第26次审议会议安排，确定爱舍伦于10月24日上会。

2025年10月24日，北交所上市委员会审议通过爱舍伦的上市申请，成为当年北交所首家过会的医疗健康企业。

2025年11月7日，爱舍伦及保荐机构东吴证券披露了落实上市委员会审议会议意见的函的回复。

2025年11月19日，爱舍伦正式向北交所提交注册申请，并披露了招股说明书(注册稿)等全套注册阶段文件，后续待证监会注册通过后，即可推进股票发行上市相关后续流程。