德昌股份定增回复问询 拟募集资金15.4亿元

中国上市公司网讯 9月24日，上交所官网显示，宁波德昌电机股份有限公司(股票简称：德昌股份，股票代码：605555)定增审核状态变更为“已回复”。

发行方案

发行股票数量：不超过1.45亿股，即不超过发行前公司总股本的30%。

募集资金金额：不超过15.4亿元。

发行对象：不超过35名特定投资者。

发行价格：不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%。

募集资金用途：用于年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技术改造项目(拟投入4.06亿元)、泰国厂区年产500万台家电产品建设项目(3.43亿元)、越南厂区年产300万台小家电产品建设项目(1.75亿元)、年产120万台智能厨电产品生产项目(2.67亿元)以及补充流动资金(3.5亿元)。

项目建设周期：汽车电机项目、泰国项目和越南项目建设周期均为3年。

定增问询回复中主要涉及的内容

募投项目的必要性与合理性：德昌股份回复称，募投项目用于扩产，是为满足未来业务发展需要，具有必要性和合理性。公司已熟练使用引入设备，也掌握了相关工艺，不存在因生产研发能力不足而无法实施的重大风险。

融资规模的合理性：公司未来三年整体资金缺口约为18.56亿元，本次募集15.40亿元后仍有资金缺口，不存在过度融资情形。

与前次募投项目的关系：2024年度，公司小家电和汽车电机产品产能利用率均较高，新增产能通过新增生产线实现，与前次募投项目无重复建设问题。

产能消化风险：公司提示，若募投项目不能满足客户需求、市场环境变化或市场开拓不及预期，新增产能可能无法及时消化。

效益预测相关：公司还补充披露了募投项目效益预测的假设条件及主要计算过程。以年产560万台汽车转向及制动系统电机生产线技术改造项目为例，产品销售单价以2022至2024年度平均同类产品市场价格为依据预测，成本费用参照公司历史相关比例并结合未来趋势确定，在此基础上对项目利润情况进行测算。