德力佳上交所主板IPO提交注册 拟募集资金18.81亿元

中国上市公司讯 8月8日，上交所官网显示，德力佳传动科技(江苏)股份有限公司(以下简称“德力佳”)IPO审核状态变更为“提交注册”。

公司基本情况

经营范围：包括风电发电齿轮箱、2.0兆瓦以上风电用变速箱及零部件、机械传动设备的研发(含样机制造、检测)、生产、销售;产品设计、销售机械设备、货物及技术进出口;机械传动设备维修和技术服务;新能源开发等。

核心产品：核心产品为风电主齿轮箱，是风电整机机组技术难度最高的部件之一，直接决定风机的运行效率和使用寿命。公司具备从1.5MW到22MW全系列产品的研发和生产能力，产品在功率密度、传动效率等关键指标上处于行业领先地位，能适应多种严苛工况，且通过了DNV、TUV等权威认证。

市场地位：根据QYResearch统计，2024年公司全球市场占有率10.36%，位列全球第三;中国市场占有率16.22%，位列全国第二。

客户群体：公司与金风科技、远景能源、明阳智能、三一重能等头部企业建立了稳固合作关系。

财务状况：2025年1-6月，营业收入24.87亿元，同比增长81.29%;净利润3.93亿元，同比增长67.56%。预计2025年1-9月营业收入同比增长61.39%-66.92%，扣非归母净利润同比增长48.63%-62.20%。

发行基本信息

发行股数：不低于4,000.01万股(不含采用超额配售选择权发行的股票数量)，占发行后总股本的比例不低于10.00%。本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。

拟上市的证券交易所和板块：上海证券交易所主板。

发行后总股本：不低于40,000.01万股(不含采用超额配售选择权发行的股票数量)。

保荐人（主承销商）：华泰联合证券有限责任公司。

募集资金用途：拟募集资金18.81亿元，其中10.88亿元用于年产1000台8MW以上大型陆上风电齿轮箱项目，7.93亿元用于汕头市德力佳传动有限公司年产800台大型海上风电齿轮箱汕头项目。

上市意义

一、对公司自身：加速发展，巩固行业地位

拓宽融资渠道，支撑产能扩张

上市后可通过资本市场募集18.81亿元资金，重点投向“8MW以上大型陆上风电齿轮箱”和“大型海上风电齿轮箱”项目。这将快速提升公司在高功率风电齿轮箱领域的产能，契合全球风电向“大型化、海上化”发展的趋势，解决当前产能瓶颈，增强对头部整机厂商的供货能力。

提升品牌影响力与市场信任度

作为主板上市公司，公司治理、财务透明度等将接受更严格监管，有助于树立规范经营的形象，增强客户、合作伙伴及投资者的信任。这对于拓展国内外市场(尤其是海外风电市场)、进入更高端的供应链体系具有重要推动作用。

优化股权结构，完善激励机制

上市后可通过股权激励等方式吸引和留存核心技术及管理人才，激发团队积极性;同时，股权的流动性提升也为后续可能的并购重组、产业链整合奠定基础，助力公司在风电传动领域进一步扩大规模。

二、对风电行业：推动技术升级与国产替代

助力风电核心部件自主化

风电主齿轮箱是风机的“心脏”，技术壁垒高，此前部分高端市场依赖进口。德力佳作为国内第二、全球第三的风电齿轮箱企业，上市后可加大研发投入(弥补此前研发费用率低于同行的短板)，推动大兆瓦级、海上风电齿轮箱等关键产品的技术突破，加速国产替代进程。

支撑风电产业链降本增效

公司产能扩张后，可通过规模效应降低单位生产成本，间接推动风电整机成本下降，助力风电作为清洁能源的经济性提升，符合“双碳”目标下能源结构转型的需求。

三、对资本市场：丰富新能源领域投资标的

德力佳专注于风电核心部件，属于新能源赛道的细分龙头，其上市为资本市场提供了一个聚焦风电传动领域的优质投资标的，有助于引导资金流向实体经济和高端制造领域，完善新能源产业链的资本布局。

四、长期战略价值

上市后，公司将借助资本力量进一步整合资源，在巩固风电齿轮箱业务的同时，有望向其他高端传动领域(如工业齿轮箱、储能设备传动部件等)拓展，实现业务多元化，增强抗风险能力，为长期可持续发展奠定坚实基础。

综上，德力佳上市不仅是公司自身发展的里程碑，更将对风电行业技术升级、国产替代及资本市场的资源配置产生积极影响。

上市历程

2023年8月16日，德力佳启动IPO辅导，辅导机构为华泰联合证券有限责任公司。

2024年12月31日，其在上交所主板IPO申请获受理。

2025年1月24日，进入问询阶段，后续经历两轮问询，经营业绩、关联交易、采购等问题遭到追问。

2025年7月31日，上交所上市审核委员会审议会议审核通过德力佳首发事项。

2025年8月8日，德力佳提交注册申请，向上市迈出重要一步。