宁波精达并购重组提交注册 拟收购无锡微研股份有限公司100%股权

中国上市公司讯 3月17日，上交所官网显示，宁波精达成形装备股份有限公司(股票代码：603088，股票简称：宁波精达)并购重组审核状态变更为”提交注册”。

并购方案

宁波精达拟通过发行股份及支付现金的方式购买高昇投资有限公司、蔡磊明、无锡微研和兴投资合伙企业(有限合伙)、曹艳、谢欣沅、胡冠宇合计持有的无锡微研股份有限公司100%股权，同时向公司控股股东宁波成形控股有限公司发行股份募集配套资金。交易对价为3.6亿元，其中通过发行股份支付1.8亿元，通过现金支付1.8亿元。募集配套资金不超过1.8亿元，用于支付本次交易的现金对价、中介机构费用及相关税费。

并购背景

行业发展趋势：

市场需求变化：换热器行业和新能源汽车行业发展迅速，市场需求不断变化。宁波精达的换热器装备、精密压力机等产品与新能源汽车热管理系统密切相关，通过并购无锡微研，可更好地切入新能源汽车市场，把握市场发展机遇。

行业竞争加剧：全球制造业向智能化、精密化方向发展，国内换热器行业竞争格局日益激烈，国际巨头凭借技术优势占据高端市场份额，国内企业通过技术创新和成本控制不断追赶。宁波精达通过并购无锡微研，整合双方在换热器装备和翅片模具领域的优势，提升在高端换热器市场的竞争力。

公司自身发展需求：

完善产业链条：宁波精达在换热器装备领域拥有核心设备生产能力，但缺乏空调翅片模具的自主生产能力，依赖外购。无锡微研在精密模具、精密冲压件及微孔电火花机床的研发、生产和销售方面具有独特优势，尤其是在空调翅片模具生产上有大规模出口销售能力。并购无锡微研可填补宁波精达在空调翅片模具生产上的空白，形成“模具+设备”完整产业链。

实现战略转型：宁波精达致力于成为全球领先的定制化成形技术及装备服务商，从单一设备制造商向提供非标定制化设备、模具、自动化设备、软件及数字化综合服务转型。并购无锡微研有助于借助其技术和市场资源，加速实现这一战略转型目标。

提升协同效应：双方业务互补性强，产品在空调、汽车等应用领域高度重合，客户具有相近的需求和痛点。并购后可在技术、产品、客户等领域形成深度协同效应，共同攻克技术难题，开发更符合下游客户需求的高效、智能化设备，实现客户资源共享，拓展市场渠道，降低采购成本，提高盈利能力。

政策支持：近期并购重组政策利好，为宁波精达的并购计划提供了有力的政策支持，使得并购进程更加顺利。

企业自身优势：宁波精达在金属成形设备的研发与制造方面具有深厚的技术底蕴，产品广泛应用于多个行业，积累了丰富的客户资源。无锡微研是国家级专精特新“小巨人”企业，拥有国家级技能大师工作室、博士后科研工作站等科研载体，是中国换热器翅片模具标准的制定者，多次荣获“精模奖”，在技术研发和市场地位上具有显著优势。双方的优势结合有助于提升整体竞争力。

并购进程

2024年12月13日：上交所受理宁波精达并购重组申请。

2025年3月6日：宁波精达公告上海证券交易所并购重组审核委员会定于2025年3月13日召开2025年第4次并购重组审核委员会审议会议，审核公司本次交易的申请。

2025年3月13日：上海证券交易所并购重组审核委员会召开2025年第4次并购重组审核委员会审议会议，对宁波精达本次交易的申请进行了审议，审议结果为符合重组条件和信息披露要求。