烽火电子并购重组提交注册 拟收购长岭科技98.395%股权

中国上市公司讯 2月21日，深交所官网显示，陕西烽火电子股份有限公司(股票代码：000561，股票简称：烽火电子)并购重组审核状态变更为”提交注册”。

并购背景

烽火电子是国有控股的高新通信领域重要企业、短波通信骨干企业和搜救装备领导者。近年来，国家出台政策支持国企并购重组，烽火电子作为国企，积极响应政策，开展并购重组战略。

并购进程

2024年3月27日晚，烽火电子披露公告称，拟11.47亿元购买长岭科技98.4%股权，并募集配套资金。

2024年12月4日，烽火电子披露公告称，已收到深交所同意恢复本次交易审核的回复。

2025年1月16日，深圳证券交易所并购重组审核委员会召开2025年第2次并购重组审核委员会审议会议，审议结果为本次交易符合重组条件和信息披露要求。

2025年2月11日，烽火电子称本次交易涉及发行股份购买资产的锁定期安排、业绩承诺及补偿安排等，交易已取得国防科工局相关批复，报告书及中介机构相关意见已在深交所网站披露。

交易方案

烽火电子拟以发行股份及支付现金的方式购买陕西长岭电气有限责任公司、陕西金创和信投资有限公司、陕西电子信息集团有限公司合计持有的陕西长岭电子科技有限责任公司98.395%股权。以2023年9月30日为评估基准日，长岭科技100%股权评估值为12.25亿元，扣除国有独享资本公积5924万元后，长岭科技98.395%股权的交易价格为11.47亿元，其中烽火电子以现金方式支付2.5亿元，发行股份1.47亿股，占发行后总股本的19.55%，发行价格为6.12元/股。同时，烽火电子将配套募集资金8.9亿元用于支付本次交易的现金对价等项目建设。

并购意义

战略协同与产业升级：有助于烽火电子与长岭科技在技术、市场和业务领域深度整合，推动产业升级，拓展高新通信领域业务版图。

提升竞争力：双方优势聚合，促进企业聚焦业务，提升烽火电子在高新通信领域的核心竞争力。

提升资产证券化率：是提升高新装备资产证券化率、打造地方特色高新通信企业的关键一步，有助于优化经济布局。

财务与业绩提升：长岭科技盈利能力稳定，2022-2024年上半年营业收入和归母净利润表现良好，加入后将为烽火电子带来新的业绩增长点。

潜在风险

烽火电子本次并购存在产业政策、特定产品销售增值税政策变化、标的估值、应收账款较高、存货余额较大及减值、标的资产业绩承诺无法实现、部分房产未取得产权证书、上市公司及标的公司业绩下降、产品定价、军工涉密信息处理、交易被暂停中止或取消、公司即期回报可能被摊薄、交易审批等风险。