亚联机械IPO过会 将于深交所主板上市

中国上市公司网讯 9月21日，亚联机械股份有限公司(以下简称“亚联机械”或公司)首发申请获深交所通过，公司将登陆深交所主板上市。

据悉，亚联机械本次公开发行股票数量不超过2,181.00万股，占公司发行后股份总数的比例不低于25.00%。公司本次拟使用募集资金40,065.70万元，主要用于亚联机械人造板生产线设备综合制造基地项目、研发中心项目。

公开资料显示，亚联机械是人造板生产装备整体解决方案的供应商和服务商，主营业务为人造板生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务。此外，公司将核心技术和产品向其他新型材料板材制造领域拓展，产品已成功运用于岩纤板、热塑性蜂窝板、碳纤维板等新型材料板材的生产。

公司产品以质量优异、产量大、效率高、运行成本低以及服务及时、高效、持续等特点， 在竞争中占有优势，获得了较高的客户认可度和良好的行业口碑，成功推动人造板生产线高端装备实现国产化替代，并已销往韩国、印度、俄罗斯、巴基斯坦、印度尼西亚等多个国家。

上市委会议现场问询的主要问题

1.经营业绩稳定性问题。根据发行人申报材料,报告期各期发行人营业收入分别为 34,787.40 万元、 52,224.79 万元、48,045.71 万元，扣非归母净利润分别为 5,509.29 万元、7,227.49 万元、 7,753.79 万元， 综合毛利率分别为 36.40%、32.87%、 33.12%;根据发行人对 2023 年度的盈利预测，营业收入同比增长 41.36%，扣非归母净利润同比增长 6.02%，综合毛利率为 27.26%。

请发行人：(1)说明 2022 年营业收入下降的原因，以及收入下滑情况下扣非归母净利润增长的原因及合理性;( 2)结合市场空间、下游行业景气度，说明报告期综合毛利率呈现下降趋势且2023年度综合毛利率预测数下降幅度较大的原因，是否存在影响经营业绩稳定性的重大不利因素。同时，请保荐人发表明确意见。

2.收入确认问题。根据发行人申报材料，发行人主营业务为人造板生产线和配套设备的研发、生产、销售和服务。报告期内，发行人生产线产品销售数量分别为 8 条、 10 条、 7 条。发行人生产线产品销售以验收时点确认收入。报告期内第四季度收入占主营业务收入的比例分别为 29.65%、 12.14%、44.93%。

请发行人：(1)结合产品生产工艺、定制化特点等情况，说明不同生产线产品建设时长、建成至验收时长不同的合理性，与收入确认相关的内部控制制度是否健全有效;( 2)结合 2022 年第四季度确认收入的产品及对应客户、收入确认的依据、回款情况等，说明 2022 年第四季度收入占比同比显著增加的原因及合理性，是否存在提前确认收入的情形。同时，请保荐人发表明确意见。

深圳证券交易所

上市审核委员会

2023 年 9 月 21 日