美德乐成功过会 将于北交所上市

中国上市公司网讯 11月27日，大连美德乐工业自动化股份有限公司(以下简称“美德乐”或公司)首发申请获北交所通过，公司将登陆北交所上市。

据悉，美德乐本次拟向不特定合格投资者公开发行股票不超过1,600万股(不含超额配售选择权);不超过1,840万股(含行使超额配售选择权可能发行的股份)。公司本次募集资金投资金额64,500.00万元，主要用于大连美德乐四期建设项目、华东工业自动化输送设备生产及研发项目、高端智能化输送系统研发生产项目、美德乐华南智能输送设备研发生产项目。

公开资料显示，美德乐是国内领先的智能输送系统供应商，主营智能制造装备的研发、设计、制造和销售业务，主要产品为模块化输送系统和工业组件。公司生产的模块化输送系统属于智能制造装备中的智能物流装备。报告期内，公司业务重点聚焦应用于工厂自动化(FactoryAutomation)的智能生产物流系统，相关产品通过与智能生产设备深度融合，实现生产设备与自动化装配线的集成应用，是智能工厂建设的重要组成部分，广泛应用于新能源、汽车零部件、电子、仓储物流等行业领域。

公司自成立以来始终坚持专业、专注、精益求精的经营理念。经过近20年的行业深耕及技术积累，公司针对下游不同行业产品生产的特点及需求，基于模块化设计理念形成了从工业组件到输送系统的产品体系，产品能够满足下游众多行业在生产制造和仓储物流过程中对于输送系统智能化、精密化、柔性化的需求，服务于我国制造业企业智能化转型升级。

审议会议提出问询的主要问题

1.关于收入确认合规性。请发行人说明终端客户与集成商的验收流程存在差异的原因，同类产品存在多种收入确认方式的合理性。请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

2.关于经营业绩可持续性。请发行人说明主要终端客户业绩下滑、新增扩建产能放缓背景下，经营业绩的稳定性及可持续性，是否存在业绩下滑风险。请保荐机构核查并发表明确意见。

北京证券交易所

2025 年 11 月 27 日